《台湾刀疤老二谈交易策略》完美打印版
2008-05-29,张轶排版
设止损跟执行止损是两码子事!!
越聪明的人越会犹豫,人是打从心底逃避风险的,这正是股票市场赔钱的真正原因……这个道理要想透,非得经过一次生死关头!
买股票是很简单的事,卖股票却是很难的(心理面的问题),但“卖”却比买重要!!
散户之所以涨时赚钱不够贴跌时的钱,原因在于在涨升段时换股频繁,赚的都是一小段一小段利润,但是头部振荡完后,如果是下跌几乎都是以陡峭的角度杀盘,几天内就把一个月赚的赔光。所以我建议目前大盘高档横盘时,退出观望,许多投资人怕再涨赚不到,我认为如同去年4,5月时头部横盘了两个月后再上攻,在6月时就有很明显的进场信号,不用怕赚不到。
套牢时该怎么办呢?最重要的,先判断大盘所在的位置,套在涨升段,不论是初升或主升段,都不用怕,都有机会解套,此时最忌为追涨而任意杀低换股。套在头部(只要是涨到涨不动的整理都识为头部)呢?大盘一旦涨到涨不动开始横盘整理时,一定要逐渐减码,密切注意振荡幅度,耐心等反弹卖出,不要寄望完全解套,要知道小亏卖跟大跌时再来卖是差很多的。如果是多年套牢的,很简单,判断大盘、类似股的位置。银行股为例,从86年一路跌下来,目前在历史的低点,银行类股约在2000——1000之区间,目前在1000点的位置。1000点有强大的支撑(历史的经验),现在出脱绝对出在低点,建议你抱牢,以今年行情,不会现在就结束,耐心等候,况且银行股都回到起涨点,下波极可能轮到。
散户十个九个赔,大家都耳熟能详,但没有人想到他就是那一个,所有人都将自己“合理自大的”算在那赚钱的10%中,当然也没有人想过为什么股票钱这么难赚。
事实上,高档盘整时是散户死伤最惨重的地方,十个有八个是在这边阵亡,因为高档盘整后的下杀常常都是90度角的下杀,如同毫无支撑般,散户顿时慌了手脚,马上用基本面安慰自己,经济成长率多好、资金多宽松、公司营收成长……想想,高档时哪一次基本面不好的?哪一次业绩没成长?想想,第一天杀300点没跑,第二天杀300点又没跑,跌了2000点时,保证就是套牢那一个!!
这让我想到所谓“大金刚效应”,“每个人都认为下一笔交易是难得一见的神奇交易,可以赚一整年”,事实上,相反的,就像大金刚从它荣耀的巅峰下摔死一样,我们常在赔掉一切后结束交易。
我当初进股市时也是如此的心情,深怕错过每一笔神奇的交易,直到开始接触期货后才有许多深刻的体会领悟,真的是很深痛的领悟!当你在半小时之内赔掉股票市场赚了一年的钱时,人才会清醒过来,也才发现以前在股票市场的“观念”是如此的漫不经心和无知,股票市场甚至比期货更难,因为它的痛不是立即的,是像毒瘾般慢性的吞噬你,除非有很痛的生死,不然你会不经意的陷入失败的深渊,直到一切都消失后才惊醒!
当时的我不知资金的“管理”重要性,只知整日的研究“决策”,花了大半的时间在“决策”要买哪支股票,但真正会赚钱的部分只有“管理”,如何在买了一支股票后决定出场点和时机?我只知抱着它……结果大部分的出场点都是赔到痛后才出场,有时连之前赚的都不见了,试问自己,是否想好如何的出场?
高档横盘整理,最好退场观望!实在忍不住,切记,心态只有抢反弹!!千万不可“逢低承接”,盘势一不对立刻走人,不用在意“有的股票还会涨”,多头一路走来本来就没那么快熄火,但空方势力酝酿却是个事实,历史上每次到此时,偏空的都会被嘲笑,因为人们永远不喜欢风险,会打从心理逃避它……
不要想赚到所有的波段,没有人那么厉害,再涨也不会一路涨上去买都买不到,涨的稳的,都是涨的慢的,此时心态不宜偏多,会死的都是在高档时的“死多头”!!
今年的走势极为投机,一方面是资金泛滥的关系,一方面基本面真的很好,但是否在此时更要小心呢?量能动则2500亿,3000亿,代表上下起伏绝对落差很大,今年行情纵使到15000点,散户是否就会改变10个9个赔的命运?想想,这真的是风险好大的市场,你是否做好准备了呢?
3.20那天也随波起舞减码3成,预备长期抗战,逢低摊平成本,虽然盘面很多股价值经重跌顿然浮现,也不敢承接,这一方面由于本人资质鲁钝,多年历练竟不能用于一旦,但畏惧突发意外也是股市投资人不可承受的“重”!
理论上!减码应减弱势股,但理论毕竟是理论,当你决定要短期间快速减低持股,而弱势之为弱势,往往就是盘跌,或是股价呈“一根扁担”走势,成交量奇少,卖也卖不掉,多卖几张,可能就倒地不起,没有体温,徒然将账面盈亏弄得更难看而已!反之!强势股仿佛无敌铁金刚,爱卖多少就多少,所以不能全然看外盘进出而欢喜忧愁!
若真能洞悉持股的真实价值,确实超过市价,就以平常心看待一切现象,因为到最后还是基本面决定一切,技术分析只是研判趋势有无改变而已!
美股纳斯达克短期跌幅已深,乖离过大,随时可能反弹,当趁此刻调整投资组合,该卖的管它亏损多少还是要卖,不要痴心妄想它弹回买点,亏损想办法由有潜质的股票补偿回来就好了!若要原股原价,小弟家中好几张股票壁纸就这样来的!
请问大家,现在是逢高放空还是逢低买进风险小呢?你现在还在找飙股做多的,小心啊!才刚大跌了一天,还没止跌回稳,就要进场买股票,底都还不知道在哪,你疯啦?我想说,现在做多的都在赌博!
我还在想明日是否有低点回补,高点再空,竟然一堆人还在“XX上看XX元”?用机率想想,长期下来,这样做会不会赚钱?不要拿自己的钱开玩笑!!
新手套头部!
老手套反弹!
客观一点想,股票的阴险您应该可以体会吧?道理人人懂,人人输。超买不代表只有买没有卖,只是买的多卖的少。
我说过,这波涨到15000散户还是10个赔9个,这波现在就停止,也是10个赔9个,因为人心不变!
我认为我很冷静,客观,我多空皆做,我更需要客观,评估可能发生的事。我很少受伤,因为我的最大原则就是风险避开,而不是赚多少钱。
静下心想想,乐观是不是天性,买了铼德,就上来看铼德的利多,你会舍得卖吗?甚至,你有办法空它吗?人是讨厌风险的,从心底去逃避,我是去面对它,去预防它。盘势逆转后,会跌到哪去没人知道,月线,低档支撑点参考就好,一个支撑只测试一次,不要认为就是支撑。多方自相残杀找寻最后一只老鼠,此波量滚量,没量就完蛋!如无重大政策利多,跌是唯一的解决方式,目前任何利空对多方都是雪上加霜,利多都是空方的买点。
当你在网上看不到乐观,一片悲观满山哀嚎时,低档大概不远了……在此时,“不要相信你听到的任何利多”!当然,此时欣赏利多文章,也可让你开怀大笑,不无用处……
最重要的:密切注意盘势,细心注意买卖差、均买卖、量能变化……
讲白一点:你们在对抗趋势!!明明现在就是向下的,还要去螳臂挡车!想问你们,联电跌到剩50块时,你有什么打算?再多借钱来买吗?目前毫无止跌迹象,不要玩命!!
我看到,你在赌,赌它一定会上来,赌徒的下场,你应该很清楚吧?“翻本的心态就是赌”,送你这句话……
最简单的方法,看均线!我习惯看短期均线,配合买卖张差、均买卖和k线图。多看图,配合消息面的运用(注意,是看消息的出现时机、消息的内容、及消息给人的感觉,而不是去听消息,能做到对消息悠游自在、运用自如就是高手了),还有看反弹幅度。没错都需要经验,但准确率极高。
此盘要停,V型反转机会微乎其微,跌势减缓为唯一煞车方式,但这不代表底部就到了,只要多方情势未明显转强,都有再破底危机,不过值得一提的,在多头市场不一定要杀光融资才回反转,这是空头市场的特色,多头不适用……
做多者,最大致命伤就是追高!
要避免被套牢,最佳的方法,就是买在波浪底部
1、上升浪时,急跌买进,此乃绝佳发财契机,为高手的绝招;
2、盘整时,急跌买进,完全正确;
3、下跌浪时,急跌买进,你确定要买吗?你真的确定要买?
此时风险甚大,但机会也大,因为急跌时常有急反弹,但也常弹不起来,被套牢机会很大,一旦被套牢,千万不可久留,否则,下场自行负责!
不过,回去看看我文章中前天的操作建议,在盘完后,第一个急跌完成,跌势确立后的“第一个”反弹,为抢反弹第一时机,机不可失,也是放空者先回补的第一时间,记住,下跌浪中只有这一个急跌抢反弹是最安全的,其它都很危险!
用在现在的时机,目前为下跌浪,建议完全空手,心脏够强要买进,记住,只能当作“抢反弹”,不要学一些人笨笨的,还想买着摆着……
止损执行仍为最高原则!想想,历史是不是又重演了?你是不是又是“最佳女主角”?不要永远都在错误中赔钱……
在下跌浪时,找支撑是件吃力不讨好的事,下跌的速度比上涨的速度大3倍!因为,恐惧比乐观还可怕,况且底部确认不易,需同时看个股及大盘。我认为静观其变,静待落底,如此简单。
下次请小心!!永远记住,不再犯错,成功自然而来……
没那么恐怖?10328刚跌下来时,也有人这样说,不要以为已跌一段就不会再跌,我看过许多沙场老将都是这样阵亡的!风险不是挂在嘴边讲的,现在赔掉20%,30%的一堆,只是很多人不敢张扬,事实上刚上10000点时就有人开始套牢……
只是想提醒:10年前的崩盘,当初没人相信会惨跌,腰斩再腰斩,很多人跳楼也没止跌,跌了1万点!87年跌到7000点时,所有人包括专家都说这就是底部,一致认为10年线不可能跌破,结果跌到5422,护盘基金进场照跌了1000点!每个年代都有不确定因素,现在分析过去历史谁都是专家,但如身处其中常不自知,都是事后才知灿烂总是那昙花一现!
要知道,不管我们如何乐观的期盼,都不可能改变市场的趋势,不要小看市场的力量!
很多人是融资借钱来玩,并不是都是投资,如果说悲剧已悄悄的开始,希望我们都不是故事的主角……但愿,是部喜剧……
仔细且严肃的问自己……
我真的认为大盘已经止跌了吗?
我真的认为大盘下杀只是因为中共的关系吗?
我真的认为现在进场,就是买在底部吗?
或者,因为这几天赔了钱,所以急着想翻本?
或者,想猜测底部,幻想自己就是买在最底部最幸运的一群?
然后,又幻想大盘从此翻扬,让自己大赚一笔……
从哪个现象让你看到底部到来的事实?又或者那只是你的“感觉”?
如果是投资,我没话说,因为着眼点是在未来的几年。
但如果是投机,“在未止跌前,用实质金钱去猜测底部是一件很不智的行为”,股市中,不断重演的就是输家占掉90%的事实,如果现在有50%的人挂点,希望我们都不要去当那剩下的40%,如果大盘不幸在1个月后杀到7000点才止跌,写下另一个历史纪录,现在跳入的,就是那剩下最后挂点的4成,最后才输,还是输!只剩下真的“冷静”,且“能忍”10%的人,后来,在大盘于7000点打底了2个月,10%的人默默的买进这些当初打了75折,后来剩下5折的股票……
上面情结是我瞎掰的,但是我想强调的,是否我们让自己暴露在过高的风险下了?
然而,相反的,我知道现在有一群人,正在“冷静的放空”。大盘未转强势前,“空”绝对比“多”保险!这群人,相对来说,所占人数很少,他们已经从10000点之上,一路放下来,他们在每个反弹点不断的加码放空,笑看这个市场的一切,只等待获利了结那一刻,对他们来说,目前唯一要做的,就是“等”……
我不认为投机是一种赌博,我热爱投机,但有些人热爱赌博,投机是在对你有胜算时,在合理的风险报酬比下,做出适当的决策,但赌博则不同,是一种“想赌大的心态”……
打麻将时,我不会每把牌都玩,拿到牌时,大概就可以决定这把要不要玩,牌烂,放放安全牌,牌好,尽可能守到大牌自摸。该守时,就要守,所以长期下来,赚多赔少,就可以赢。但却有许多人,认为幸运之神永远在其身边,每把都认为可以胡,所以常常点炮,却抱怨运气差……
不须赚的比别人多,来证明自己厉害,长期下来都能赚,就是赢家,即使之前赚了10笔,最后一笔赔光还是赔。赚的稳,才心安!
对许多人而言,技术分析一直是个迷,着重基本分析的人来说,“不屑”是很正常的反应,但对投机者而言,它却如同圣经般。以前,我对它也很迷惑。如果你看过Richard Rauer Jr.写的《市场技术指标分析与绩效》,它利用计算机运算将市场上大部分之技术指标,完全遵守的套用在市场上,经过数十年的考验,许多结果很令人失望,因为不只无法击败大盘,有些还会发生亏损的状况……但有些指标确实可以产生不错的报酬率。当然,原因你也猜的到,因为技术分析“有时准,有时不准”,偏偏一般人喜欢“只拿准的”来看……
看到这,你或许会想放弃技术分析,不过,先且慢,最多人争议的地方往往就是它的精髓。我将所有“研究历史轨迹”的统计分析方式皆视为技术分析,如果历史会重演,k线绝对有用,如果人心不变,历史就会重演,事实上,股市的本质一直都没改变……
我去年在某家期货商遇到一位前辈高手,此人神到“离谱”,去年行情赚了7倍!他就是用技术分析进出,他将1000点的行情当2000点做,我称他叫做真正的“长线保护短线”!
当初教我的那位前辈,也是用技术分析,这位前辈,年纪跟我差不多,大学时10张南亚玩到身价千万!
当然,也有用的很惨的,用到倾家荡产的更不在少数,可见,“技术分析功力的高低才是关键”!!
任何的学问,观念永远是最重要的……技术分析最忌迷信,认为“这个指标到多少时,一定会怎么样”的,下场通常不好。
行情可以合理的推论假设,但不要忘了,那一切都是我们自己主观的认定,市场凭什么要照着“我想的”走下去?永远记住一句话,“市场的力量是最伟大的,不要对抗趋势”!当我说,“这波最多跌到8500点,8500我就要进场”时,想想,我是不是在试图对抗趋势?凭什么8500点就得止跌?因为我神准?如果最后跌到7000点呢?我是不是想用自己的力量来拦截趋势?“反正,我甘愿”,真的甘愿吗?
又常看到许多人,自己心中认定这只股票值多少,当这只跌到多少时,我就要买,如果是投资,我认为,完全正确,因为你买的是公司的未来价值,但如果是投机,是不是又犯了对抗趋势的错误呢?
常常许多意念,会误导我们做出不正确的举动,可以假设,但不要忘了事实真正是什么……
我们的想法常常会改变我们的操作!
我们的言语常常会影响我们的想法!
“市场就让它自行的发展,我们只要顺着它想方法对付就好,策略就是我们最好的武器……”而技术分析就是你可以用的武器之一,但别忘了,不要想去“改变市场”!
市面上有许多介绍技术分析的书,我认为什么都可以去看,但不要什么都信,当然你也可以只选择你想要的,例如K线、RSI、KD、MACD都是比较多人用的,试着自己亲身去体会,再找出哪些地方是不合宜的,加以去除,这样会比较好……
以我的经验,在多头走势中,通常我习惯不去看指标,反正涨不动时再说,但在空头走势中,我就会很注意指标显示的意义,因为下跌时,恐惧充满市场,人心会想要找寻慰藉,就如同会有很多人问“我买23XX套牢了,会不会涨?”,此时,许多人会用指标来当作他的“进出依据”,很多人用它,所以它相对变准了……
正确的投机,不只可以带来利润,更可以减少许多损失。
玩个股一定要看大盘,板块轮跌时,慢性盘跌,今天板块一起跌,就是崩盘!
以这几天盘势看大盘,多头不妙,从4.19到今天4.26,买卖差只出现过一天正的,就是昨天,今天开高100点,买卖差-27万,就知道不妙了!卖压很重,指数上方层层套牢,一上去就被套牢卖压打下来,现在,用崩盘消化套牢量,绝对还有低点,会低到哪里很难说……底本来就是很难猜的,常常低还会更低,建议有任何反弹,出清再说……
给你一个建议,大盘未明显转强,任何做多皆视为反弹,有赚就跑,这是不做空的人,在这种盘势下唯一的活路……
事实上,顺着行情走才是上策,不要自作主张的认为跌太多了,所以要回补……当你放空时,行情走势向下走,对你很有利,那就让利润自己去发展,你唯一要做的,就是“等”,等盘势转强时,再回补,否则任何的反弹,你反该再加码放空,我认为现在,盘势很虚弱,有反弹可以再建立空头部位……
如果最后跌到7000点,那你先回补不是会很傻吗?注意反弹幅度,买卖差状况……行情会怎么走,行情自行会发展,我们所要做的,只是对应它找出策略……
Richard Dennis:“我的交易中,有95%的利润是来自5%的交易”,“其实只要方法正确,就算对交易只有大略的了解,也能成功,但真的会用正确方法交易的少之又少,如果我将交易技巧登在报纸上,根本也没几个人会照着做,总体而言,交易成败的关键在于决心与毅力”。
Richard Dennis这号人物,当初将可运用资金400美元,20年后变成了2亿美元,他并非一帆风顺,也是如一般人一样,经过了挫折、失败,再站起来。我认为他最值得学习的地方倒不是所谓的交易技巧部分,而是,“自省”……这是他一生都在做的事,更是一般人最常逃避的……
他的绝大部分利润来自于少数某几笔交易上,据分析,趋势明显时,他动用他大部分资金,不断加码,趋势不明显时,只动用少数资金,短线少量进出,他的目的是不想失去对市场的感觉。
自信与自大是两个看起来很像,却会有着截然不同结果的心态……
无意批评失败者,只希望能够从中得到一些自省的机会,感谢那些成功者,让想成功的人们可以跟随着脚步,不致于迷路而不自知。
一位前辈告诉我,成功与失败只在一念之间,一个意念就注定你的结果,如今,我深深感受,且希望你也能体会。
“用失败的部分,来证明你的成功,而不该用上次的多头走势来证明你的优秀”!这句话,我永记在心,因为,我是这样走过来的,也希望所有人能体会这句话。
当我刚入股市时,曾经在一个多头走势中,赚了很多钱,事后证明,这并不是件好事,因为,我认为我很行,在接下来的行情中,我把利润全吐了出来,差点还负债,原因在于,我以为我可以在“任何时刻”都找到所谓的“飙股”,“自大”侵蚀了我的心,掩盖了我的无能,我失去了“认知”……盘整时找“飙股”,空头走势找“逆势抗跌股”是我对那时失败原因的检讨……最重要的原因:“自大”,我认为市场上永远有上涨的股票,但我不知,我是在90%失败的机率中,找寻10%的标的……“不该用上次的多头走势来证明你是优秀的选股高手”,同样的,如果你买的股票是多数人看好的,连分析师都看好,也不代表你拥有高人一等的敏锐力。
你是不是也是这样呢?你真的用你的专业,静下心来分析这段行情走势吗?你真的认为行情要展开了吗?你真的以为赚钱这么容易吗?
相反的,现在的我,重视我所有亏损的任何一次交易,我常常会把所有错误交易,“很痛的”从记忆中拿出来,清醒的告诉自己,所犯错误的愚蠢,我期许自己不能再犯,因为我想要成功,我不能再走失败的路……我的自信来自于我的失败!
但我却看到许多人,刻意的去忘记失败,因为这会带来痛苦,事实上,很少人愿意真的去面对错误,然后日复一日的,重复每一笔交易,重复的找明牌、找飙股、赚少赔大、在盘势不明时动用所有资金、人云亦云、不肯停止亏损……因为人们深信,“我还是可以向上次一样做的那么好”!
“自信”或“自大”,答案只在你的心中,不须向别人回答,因为荷包会证明你的对错,如果你还天真的想要用你的运气或八字为你的部位祈祷,我只能说:“衷心祝福你好运”……
唉,旺宏出场也好,记住这次给你的感觉,写下它,写下当它在下跌时你有什么样的感觉,下次如果又遇到了,想想该如何做?好好想想,一定要写下来,这是花宝贵金钱才学到的,那种感觉赚钱时永远无法感受,这次,错在哪?为什么会错?为什么买它?又为什么卖它?如何才能避开如同这次的错误?是不是你压根都没想到“该如何出场”?所以一套牢,就慌了手脚……
事实上,旺宏属于强势股,大盘跌时,它的跌幅远小于大盘,短期已经蕴酿向上的趋势,明天上涨机会大,当然这是属于“技术”部分,慢慢练,不急,但即使旺宏明后天真上涨,千万不要去后悔,因为,“此时你不知它会向上或下”,所以你“减少亏损,止损出场”,并无错误,完全正确!以后,经验多了,你一定可以每次都做出漂亮的交易,真的,你已经离成功越来越近了,这次的经验,非常宝贵,请永远记下它!
灵活是致胜关键!
此时心态仍为抢反弹,何以见得?6日线未翻扬,6日线为我最重要的依据,未转上前,作多皆是抢反弹,有赚就跑。
注意盘势,买卖差状况不佳时,不用犹豫,短线操作,因为v型反转机会不大,极可能陷入箱型整理,上上下下,来来回回,如盘势强劲,买卖差良好,持股抱牢,等人抬轿……止损仍为最高指导原则……
刚翻了一下k线,大盘下杀的角度,有如艺术般的神奇,4天跌掉2个星期涨的,印证一句话,“做空赚的快,做多赚的多”,把这句话衍生一下,“高档不跑赔的快,低档不买赚的少”!
套牢时,最重要的判断大盘的位置在哪?不用讲,在下跌浪。
股市起起浮浮,这条线经过的点都发生了重要的事情,都是趋势的改变,都由空翻多,大盘只要碰到这条线,就会反转,观察一下,是不是很神奇?故这条线“极有意义”,它不一定百分之百准,但是“很值得参考”,所以,大胆推论:大盘如果再下杀后碰到此线后会“发生一些事情”,或许会反弹再下杀,或许会再此反转,这仍要观察盘势才能得知,但心理至少有个底。你一定怀疑,我也怀疑啊,不过,就是这样神奇!很多人称它叫做“支撑线”。先忍住不要杀出,如大盘贯破此线一去不回头,再来卖吧,痛是一定会的,也或许卖出后才来上涨(你就怕这个吧),但我认为,“你已经在做保护部位的动作了”,你做到了减少亏损扩大的正确事情!我认为,会痛才记得住!认赔杀出要很多勇气,可是对你以后绝对利多于弊。
你知道我“真正”第一次认赔,赔掉多少钱吗?哈哈,永生难忘!!不过这个学费,现在想想,值得!值得!!只要记住教训,你痛过了,我相信你以后不会再犯了……
自己下杀时没跑就在幻想主力尚未出脱,就幻想起涨前的甩轿,就幻想政府会出来护盘……甚至看到大家都套着就说“免惊,摆着以免杀低”。
“趋势不会因为你拉了个伙伴就会反转”!
风险不是在现在才要衡量啊,预防胜于治疗!永远记住这次教训,永不再犯,才是长久之计!!
今天卖压正式出炉,什么叫卖压?看看买卖张差异、及均买卖可以得知,均卖开盘9.7,9以上称为卖压,故开盘大跌,但随后回稳在7点多,均买倒是变化少,约在4左右,故星期一如果今散户跌停没卖掉的市价再出,周一开盘均卖又拉高的话,有可能星期一再开低,今尾盘抢进的,嘿嘿,新手套头部,老手套反弹又会印证。当然,有人赌它这两天的不确定利多,我也不反对,没人知道星期一会怎么开,至少还得看今日的融资券。
再强调一次,下跌浪的底难判断,今最大反弹幅度129点,对照昨天,前天的126点、124点,多方势力仍无增强迹象,现在作多,都在赌,不要玩命,有任何利空,下场凄惨!
今尾盘会小拉上来,一方面均买升高、一方面均卖减少,才拉个80点你看的出就是要翻多了?所以,看多的人不是用猜的就是“高手中的高手”,故这盘,建议观望,不用想太多,明朗再说。
今早一开盘,根本不用看指数,看到-59万张的买卖差就知道,绝对是重量级的杀盘,昨开盘才-5万张,整整10倍有余。
开盘第一时间点下杀后买卖差开始缩小-59万、-48万、-46万、-42万、-36万、-26万、-21万、-23万、-26万、-27万……这就是反弹,有网友问怎么看盘,就看这些,而不是去看台积电涨或跌,那是记者做的事。今天有人在大跌抢反弹(要有胆识,心脏够强,不过练习几次你就敢了),买卖差一减少,就要准备,看准下单出手,买卖差开始增加平仓出场,价差就入口袋了。但是风险仍大,勿轻易尝试!!下跌浪抢反弹本来就是投机客在做的事,不用太在意。
如果明天盘势延续今天的强势,回调应该有限,所以明天开盘紧盯买卖差,只要良好,回调就建立部位,胆大心细……仍不要忘了止损,这时,回调就是由空翻多的最好时机,建立多头部位;反之,回调没改善,仍不要介入,因为危机仍在,8450附近,测试了5次(今天又测一次)皆未跌破,支撑很强,止损可设于此处。
观看盘势,今天的气势是这星期最好的一天,今天中场还出现超高均买8.39张,买卖差甚至是这9天来最好的,星期三(-27万——-81万),星期四(+0.4万——+28万),星期五(-18万——+57万),今天涨的绝对实在而不虚!是故,“空方”要随时准备翻多了,多方似乎要表现了,不管上面的压力是如何,先占位先赢。你提到说,现在是多头,所以似乎不太可能跌破8250的问题,我觉得,不要太铁齿,大盘在弱势的时候,事情都很难说,常常一个关卡跌破就爬不起来了,所以,“风险意识”一定要永远记在心中,并不是只有买在最低点才会赚,买在最保险的点也会赚且更稳,把“赔的少”当目标,而不是“赚的多”,赔的少时,自然就赚的多,想赚的多时,常常会赔的多。
目前线型一翻,线型明显向下,但重点是要看趋势是变弱或变强,例如看这3天,大盘就明显转强,微观来说,这可能是个转折点,盘势已转强,介入还怕什么,但是如果是前几天跳入的,就是用猜的,高达-80几万张的买卖差,买入做多,危不危险?有些老手今天中场就已跳下去,因为“盘势已转强”,而不是因为“价格低”,我认为这才叫“顺势而为”。
消息面参考就好,不要太认真。外资买卖也参考就好,不要迷信。
注意其走势是强势弱势才是重点,技术面同你分析的,加上2330线型佳,短线趋势向上,为做多之好对象,6日线翻扬,前几天价稳量缩,在回调时介入是笔好交易。
至于为什么我会说今天会有反弹,19日9477跌下来到20日的8943跌了534点,然后反弹了300点,21日9243跌下来到25日的8672跌了571点,然后反弹了350点,26日9022跌下来到27日的8458跌了557点,所以我猜今天会有个反弹也约300多点,再加上昨天盘势并非很弱,经验来说,反弹机会就很大……
其实只是想强调风险意识的重要性……
10年前的崩盘,据姓农那一挂的前辈说崩盘时,景气好的不得了,“酒店都是中午就开始准备营业”,“他们都是去酒店喝下午茶!”
不过当时,M1b已经率先向下,资金先紧缩才发生后来的股市崩盘……可以说,资金建筑了当时万点行情,或许可以藉由如M1b或其它指标来判断股市之荣枯,但是,我比较怕死,大盘转弱,我就会很小心……因为常常都是事后才来证实原因(且原因还每次都不同)!
所以,真的崩盘,哈哈,不会死的不明不白,事后一定有专家会做出解释……
我认为股市是个量贩店,供需应是关键,货币资金多,但公司也多,股本又越来越大,景气紧缩时,资金一变少,崩盘机率就会变大。同Victor Sperandeo说,只要有央行在,就有景气循环,崩盘是会永远存在的……
巴菲特原则里不是有提到,美国股市有一次崩盘,只是因为两家公司恶斗的结果,我也觉得很胡扯,两家公司弄成道琼斯崩盘狂泄!不过,“恐慌”的确是下跌的一大因素,下跌速度永远比上涨快3倍……
晚上到discovery翻杂志,我才知道最近利空还真是多啊,如果台股能在如此利空下,展开行情真是再好不过了,因为民众在恐惧中不敢大买股票,这样的波段行情就会很实在,量能最好都在2000亿以内展开,这样才走的久。
我相信,经过这次大幅的向下修正,一般民众应有警觉心,知道不是买着摆着就一定赚,看融资及量能就知道,一堆人都是买着摆着等12000,尤其是上10000点时,买的人真是多啊,可惜高档换手变套牢,现在如果展开行情,很多人一定不敢追,因为很多人顾忌520的因素,即使涨上10000点也会怕,怕又翻船,但又如果上了10000点后再续涨,一定就会开始很多人又忍不住,接下来就是历史又重演……民众还是健忘的。
上述情节为幻想,不过如果星期二是走高格局,我其实是乐观的……更希望利空消息持续不断……
股市就是这样,常常是纸上富贵……嗯,还是我上次说的,“不要用上次的多头走势来证明你的优秀”!
你观察到一点是大家最容易忽略的,很多人以为盘面上永远有上涨的股票,所以不用看大盘,拼命选股,几乎除了崩盘外,所有时间都在找“好股”做多,我想,你已经发现看大盘的重要性了。
大盘怎么看?实在一言难尽,均买卖、买卖差、反弹或回调幅度都要一起看,在上升浪、下跌浪、转折点,这些数字都代表不同意义,观察一个月,你就有心得了,每个阶段可以观察不同的指标股。
同Russell Baker说:“只要活的够久,我们迟早都会触犯每一项错误”。操作过程犯错是一定会的,这是成长必经过程,一定要走过才会进步,只要记住教训,永不再犯,那就是一项比别人强的优点了……
真正利空,谁都挡不住的,所以,根本不用看护盘基金有没有进场,只要专注在盘面上就好,以免被干扰。昨天回调有限也不是护盘的功效,星期二大涨,也不是护盘基金的功劳,星期二大跌,也不是护盘基金没护的关系,盘势自有强弱……
对于进入股市的投机人而言,试图去抓到每个转折点,似乎是最多人在意的,但是,我认为,这样的目标是错误的,这样并不能带来最大利润……
事实上,我认为这牵扯到两方面的问题,一个是技术面,一个是心理面。技术面来说,这本来就是件很困难的事,市场瞬息万变,能抓到一半就算是很厉害了,在此下太多功夫,常会事倍功半,心理面来说,很容易让人走火入魔,患得患失,本来很好的交易机会,常会搞砸,加上有时会判断不准,心理总会怕,资金的投入一定很少……长期下来,会有“顾忌”潜藏在心中,会造成出手没信心……
“不要迷失在预测行情上了”。能成功预测行情的人,不一定就能赚钱,因为,能成功预测行情,但不敢拿金钱下去大力操作的情形,占了绝大部分……
真正赚钱秘诀,不在“转折点的预测”,而在于“顺势加码”,在于赚时,让它赚到翻!我想,大部分人,都是进去3个部位,出来3个部位,所以赚钱的报酬率,取决于“选股选的好不好”,但会运用加码的人,可以将某个不起眼的报酬率大幅提升!只要利润显现,趋势浮现,就该加码……
可以想想,如果今年初,波段展开时,就利用加码的方式,应用在那些“正开始”展现利润的部位,而不是一赚钱就赶紧了结“找寻下个好飙的”,报酬率是否就大幅提升!?不用去跟人家比,联电几元进,几元出,或想说,买的低的就很强,或卖到最高价就是神。对于同样是70进,100出,老手可能赚的比一般人多“好几倍”,买很低看起来很厉害,但不代表就赚的多,因为这个部位可能很小……
这也牵扯到心理面,因为,当你会用顺势加码时,不会再执着于某一笔“神奇交易”,所以克服了“死赌”的天性,也减少了“深怕错过”的惶恐感,“止损执行”就不再那么困难,因为每一笔都有很好的机会发展出大利润……
那么在何处加码最有利呢?嗯,自己找吧,找到对自己最合适的,运用它!
当然这个方法,加上止损执行,真的是太棒了,就我知道,那些“不可思议超高报酬率的操作之神”,成功关键就在将“加码”用到淋漓尽致,而不是“努力预测反转点,希望赚到整段所有利润”!!
简单道理,却可以大大提升绩效,希望对你有用……
身处经济的第一战场——股市,我们常不知我们到底处在什么样的风险下,真的,股市是很敏感的,绝非想象中简单……景气繁荣常会带来最大的危机……想想20年代,或许可以给我们一些启示。股市是永远的先前指标,崩盘代表的不只是民众财富的缩水如此而已,它甚至是一个灿烂时代的结束!历史的经验告诉我们,包括政府,没有任何人能改变经济趋势……
对操作而言,“中性”才是比较佳的方式,我并非完全看空,只是目前“多不起来”,如果目前太偏多,会有悲剧,偏空大不了没赚到钱而已……
传统产业带动的反弹很危险,一定要有所谓的“主流股”出来带动行情,否则,无法汇集人气,行情不会转好。目前很多隐忧,退出观望才是上策,有“强烈”买进信号时,再进场,才安全……有疑虑,就不要出手……我倒认为许多人太乐观了……可否也提出看多的论点提供大家参考?!
别不信邪,先出清持股,等量能回笼再说吧。真的持续走跌时,利空消息才会一个接一个来,听到时再出清,股价已下跌一大段,依经验,长空是用月算的……
那个头很明显了,月线已向下弯了,目前在半年线及年线处撑着,如果我是庄家,我会利用大家认同的年线大盘撑住时,发布一些利多消息,顺势拉高将套牢持股脱手给散户,不知你有没有注意到上个月大股东转让次数至少是平常的3倍,如果说股市有食物链,投信机构也只是大股东的食物,更别被投信机构卖了,它们正向散户摇着糖果……
真的发生郁金香那类的重大利空消息,我看不杀到4000以下不会止跌,那些是重量级的,但换个方式想,真的发生时,我们躲的掉吗?我认为问题只有深入的探讨才知道并非想象中单纯,事后看,都很简单,但身处其中很难清醒。
高点时买股票,就是因为认为还会更高,这跟郁金香心态是一样的,难道当时荷兰人都是傻瓜?愿意用2500基尔德买一个球茎(一幢联体房子约300基尔德),因为价格不断往上成交嘛,600基尔德、1200基尔德、2000基尔德,后来还成交到6000基尔德以上,这样的利润谁不心动?同样的,股票的利润谁不心动,一个月可以赚一年,贪婪的心态千古不变,无国界,无时空之分。
买高点也是在找最后一只老鼠,没人愿意当,也没人认为自己会那么倒霉,都认为自己很聪明,结果呢?万点以上,多少人跑了?心态才是关键,会认为必上12000的,都是手中有股票,一种贪婪的欲望所激发出来的梦想,甚至自作聪明的认为,我在11000就下车,因为上去后会崩盘很多人会套牢,已经认为会12000了,怎么看都是会涨……
试着将大盘k线图自己用笔画画看,看看一路画下来到7000点比较自然,还是将它往上弯到12000比较自然?
景气信号,都是落后指标,哪一次空头走势结束时,景气信号是翻扬的?股市是站在最前线,要有警觉心,先死都是死耗子的“投资人”。
非危言耸听,进入高风险的股市战场,小心为妙!!当然,如果你认为这只是回调,嗯,就买吧……
今日(5/8)量能再缩至近期新低量,843亿,整理时间可能要拉长了,姑且不论长线会如何走,今天的量缩,加上尾盘之拉抬,明日应有反弹可期……
同我之前所说,近日要赚钱实在不容易,盘势沉闷无聊,且难测。说实话,最近盘势,看不太懂,融资要快速减肥,势必要来个下杀最快,但近期量能急缩,下杀都无量杀不起来,如何快速减肥?所以近期的反弹,有赚就跑,很有可能先拉后杀,如此整理才可快速结束……
前几日大涨的非电子类股,如最近受注意的金融类股,今日量缩回调有限,为做多之好时机,做多者要抢反弹应该于“今日买进,明日卖出”……最近就是这样,想赚钱,盘中看到买点就要进,思考的周期需缩短,赚了不要贪心,卖掉最好。
之前文章主要用意在于,建议近日持股不要抱久,也就是“不要抱太多希望”,买进等反弹的方法,重点在买进的时机,比较安全的方式,“等”应该是空手等,等时机到才建立部位,而不是随意猜个底部,就买进准备等看哪天突然涨了……“空手等”和“抱着等”是完全不同的……近期想赚钱,最安全的方式就是短线进出,很怕多数人一看到上涨又燃起万点希望,以为要发动万点行情如果是先前提的先拉后杀,可能又要套一堆人。
今年在短短半年不到,连上两波万点,听起来是很好,仔细想想就知道,很多人,“又”被套在上面了,今年的量特别大,很多人还真不是普通多,且时点太近,真的是用“连环套”来形容不夸张。
未来行情怎么走不知道,但是可以想见,只要再上一次万点,就是大家“抢解套”的时机,真的要再狂拉一波,近期我认为不可能,上只压力重重,万点套牢严重,实在不知行情要怎么走……
今(5/9)成交量比昨略增些,走势仍然沉闷,这三天大盘刚好“夹在”6日跟12日线中,多头要反攻势必要先站上12日线……
“不要对抗趋势”,“高档出脱,下跌时静待落底”似乎常只是口号,姑且不论到底会不会再涨回来,这一个月来,我相信持股者心理压力也够大了,这就是股票看似简单,实质上很难的原因之一。
今日金融的走势很危险,明日不拉起,会延路向下找支撑(均线都在上方,支撑在哪?),今日走势,我之前有提到,只怕主力拉抬只为出货,“有赚就要跑”,不过似乎很多人一看到涨就忘了要敢快卖,仍然留仓在手,除了危险外,心理煎熬,何苦呢?
2357一路下来,好像在溜滑梯,目前所有均线都在上方,中长空走势已确立。至于大盘,必须说实话,大概没救了,今日一拉高又是卖压涌现,同我之前说的,套牢极为严重,除非“强劲买盘推升”,否则,中长空格局确立,所有上涨皆是反弹,这3天内不大涨,行情就不是这几天这样沉闷,好像都不动,走势会登在头条新闻。如果这几天,有拉升,只要力道不足,皆是极好的空点,3日内不拉必跌……多头求外资拉一波吧。
新手?!新手可是最幸福的,只要一开始观念正确,进步可是会神速的,如果是碰股市一阵子的,错误观念很难改的了……
参考书籍,我认为,都看……再自行判断,这样讲好了:我喜欢看操作绩效高的人写的书,所以那些理财杂志我很少看,因为内容不是放马后炮,就是帮公司派炒股票,领薪水的理财专家,记者 “写给你看”的,能信吗?《钱》,《SMART》建议新手当负面教材看,《今》,《商周》去书店翻就好,看看最近在炒什么,当八卦看……
财讯,真真假假,要会判断,不然很容易挂,不过,许多内容是真的不错,不能否认,不过就是因为“理财专家”都建议大家要“养成习惯看这些东东”,才会造成消息面炒作严重,散户无所适从,散户都认为要“多”充实财经信息,但不知“质”才是重点……不是要去吸收听起来有道理的,而是要找“真理”,看起来很荒唐的不一定错……
作手写的比较有参考价值……
可以去翻翻《专业投机原理》,这位Victor先生,为奥国经济学派,他的看法很值得参考,书中有提到“不太一样的经济学”,里面也有提到对“利率”该采取的态度及观念,我认为他比美联邦理事强多了,他常发国难财,他说“我的银行存款可以证明我的看法是正确的!”
可以看经济学,看看“凯恩斯派”跟“奥国自由派”,奥国派我认为较“合”我的想法,凯派……态度保留。
许多“超级交易者”都是奥派的……报纸媒体上那些分析师,大部分都是凯派的……例如前面讲的那位Victor先生,就用奥派经济学理论,在里根上任时,猛空石油股,法国密特朗当选总统时,狂空法郎,大发国难财……用基本面赚钱,就是在比谁的观念“真的”正确……
技术分析部分,可以看看寰宇那一脱拉库的书,尤其史瓦格那几本,可以得到很多灵感,我每次看每次都有新的启发。
事实上,我大学时,最早是买大东海的“考营业员秘籍”来念,股票,期货都看,里面东西保证无加油添醋,原汁原味,还可以做测验练习,念完还可以考营业员,做股票要先买那本来看,就知道大股东怎么应付法规……
强烈建议先买《金融怪杰》,《新金融怪杰》来看,都有上下两册,可以看到这些操作大师的成长过程,从失败大赔,到后来觉醒大赚,心路历程,再看看自己是在哪个阶段……还可以朝拜那些“投机大师”,有的跟神一样,报酬率年年3位数,从不赔钱。
不过,要有心理准备,看完后,会感觉很孤独,因为获得的观念,实在是异类,(例如,现在是凯派的时代,你有听过奥派吗?)是少数中的少数……
写到这,又很想再拜拜他们……对了,以上是针对“投机”,“投资者”不适宜……
外资很少输的,赚的钱,抢银行都没那么多……想当外资跟屁虫必须提高警觉,外资机零狡猾,散户天真自以为聪明,履犯同样错误……
同样的,再有下一次的外资神迹,再有下一次散户,英勇表现,也不是新闻……
相对的,国内投信真是逊呆了,投信机构目前手中有许多惨套的股票(满手电子),想想它们可能如何处理?或许国内机构有可能会发动一波寻求解套,这时,这一波会死更多人,散户会死更惨,只要再拉起,散户贪念又起,从更高点摔下,又是一次历史重演……
我认为,外资目前手上的持股,就是要杀大盘赚期货的子弹,外资,绝对是台湾股市的痛!
外资如此行径,在蒋介石时代早被砍头,或要怪我们的政府太无能?或是我们太好骗?
有人说股市如战场,道理即如此,想想看,散户是这个战场上,勇猛好战的卒子,还是智勇双全的主将呢?买张-卖张=-199095,买笔-卖笔=+98488。这是今日尾盘的资料,不只今日,近日卖张都大于买张,但买笔却大于卖笔,表示这几天许多散户勇猛低接“看似很便宜”的股票,我实在无法乐观,因为散户套牢极为严重……
细心观察,勿莽撞,股市非小儿科,机构讲话时并非要让你知道它的想法,看多时,常常是要你进场,看空时,常常是要你把筹码吐出来,难道机构是慈善机构?
不可能有百分之百正确的解盘,但是只要小心,不要一直想着“利润”,任何看似合理的东西都要严谨的怀疑,报章杂志媒体消息,剪下来,事后来印证,不要随众起舞,最重要的,绝不可忘记过去的历史!!久而久之,就有自己的看法……
如此,报酬率是“稳定成长”,而非“暴起暴落”,如赌徒般,总在“最后一次”,将钱全部输光光……
想到一位前辈所说的,“对散户而言,只要大盘有涨,一切都可以重来”。
止损有很多种方法……价格止损、时间止损、总资金止损、单笔最高忍受止损……
价格止损是最多人用的,但要诀是“止损不要设在行情可以轻易到达处”;时间止损,高手多半爱用这种方式,因为他对行情了若指掌;总资金止损,例如止损为总资金的2%;单笔最高容忍止损,例如止损为单笔投入资金之10%。
以上方式,可以混合着用,例如我拿100万出来玩,一次单笔,我只拿20万出来建立部位,我设止损在赔掉2万元,无论如何就得出场,所以我单笔的损失最多是10%,对总资金而言,一次止损最多赔掉2%……假设不幸第一次看错行情,止损出场,我赔掉了2万元,总资金剩下98万,下次,我最多一笔只能赔1.96万……最多还是赔2%,依此类推……
这样的方式,好处是,“不怕看错行情”,我可以连续不断看错行情,都不会赔光,重点是“越赔越少”,完全针对风险建立的止损系统。
有些人会讶异,“太保守了”因为一般人都是用“资金的很大比例”去建立部位,想想赌徒吧,会出场原因是因为赔光,会赔光是因为用梭的,这一次赔就想加码赌回来,所以“非专业”赌徒,下场都一样,赔光!
就像有些人,这次拿100万建立部位,不幸赔掉30万,就想再拿200万出来翻本,结果……几乎无例外!
可见,绝不能在有亏损时,扩大部位的建立,反而要相反,要减少下次部位的资金,而如果有利润时,反而要加码!这就是我之前提的“顺势加码”,只在有利润时,才可以加码,越加越少,即使加码途中行情反转,只是少赚,不会赔。
想象一下,台股的走势,任何一年都可以这么做,每年都有几次的千点行情,其余时间,或许浮浮沉沉,大波段千点行情,每个人都赚的到,顺势不断加码,保证赚的比别人多,出现“难盘”时,即使手痒跳入不断进出,又不幸都赔,这样的止损法,可以让你“越赔越少”,绝不怕“看错一次行情就带来灾难”,这样的报酬率可以很稳定,而不是暴起暴落,成功的将风险由取决于“判断行情的准确率”转移出去,常常判断错没关系,赔的少才是重点。例如我算过,我最大笔的利润跟亏损比,约16:1,换句话说,赢一次再连亏5次、7次,我都还有可能会赚,强力建议多花心思于此处,而不是花太多时间在“预测行情上”,花时间在“风险管理”才能事半功倍!看的准又如何,一次才赚5万,一次不准赔掉30万,如此,“判断准确率”不超过85%,绝不可能赚钱,更何况我们的“正确率”常低于5成……
我个人花很多时间在止损上,当然还有其它可行且很棒的止损,可以参考其它高手们的策略,自行拟定设计一套针对自己个性的方式,如此绝对可以“赔少赚多”,只要肯“严格遵守执行”……
所谓“新手花大部分时间在如何进场,老手花时间在如何出场”,就是这个道理!!
如果没有任何止损,平时只好多烧香,多做善事……
试着算算自己最大笔损失为多少,最大笔利润又是多少,找出原因,加以改进,短线或波段操作尤须建立止损系统,如此,成功便不远……否则,保证迟早有一天失败……
“被骂”是一种可以成长的源动力,“称赞”是一种肯定的方式,平常心,积极去看待负面的部分,必有收获……
月线的看法,我一直都相信,不过不知你有没有注意到那条10年线现在是向“下”弯的,如果情况比我们想象的还严重,10年来的这条底部支撑到时会失灵,真正底部不宜太早认定,怕低还有更低。
如果明日大涨,没代表什么,改变不了长天期均线向下的事实,明日如果开高,且卖张暴增,大盘便大难临头,就是主力要将大盘由上向下贯穿年线,到时一堆止损失望性卖压将出笼,我认为2306的日线图较能显示目前大盘真正的样子,因为大盘加上其它非主流股,主力拉这个出那个,容易失真。
真正要有像样的反弹,我认为要等破年线后,历史上的空头市场,反弹都是等到年线跌破后,到底中空、还是长空,反正到时就知道了,阿扁行情的短空长多,竟变成短多长空,市场果然是反民众心理……
反市场心理,或许常只是个充份条件,并非必然条件……
崩盘时一片悲观,有人跳楼,大盘也没止跌,别走火入魔了……
你则是跟一般平庸的人一样,见涨看涨,等你认为可以进场的时候,我就要卖出股票了。
股票本质是投资,没有人不知;期货本质是避险,没有人不知。
我们散户投资股票不是为了钱,难道为了台湾电子产业的蓬勃发展?交易原油期货不是为了钱,难道是怕中油涨价,做避险?
这些工具的本质,与我们参与金融游戏的目的,事前就该想清楚,不是事后再来质疑。
不论期货还是股票,赔钱的占多数,这也是改变不了的宿命,我们不能将自己至身于其外!!
股票、期货该怎么操作?做短?做长?问问世界级大师,他们怎么操作可以每年赚1倍,持续5年以上,看看他们将10年经验写成书,花个500元买来看,值得吧!总比我们这些肉脚嘴巴比谁厉害,有说服力多了……
明(5/19)后日有机会挑战季线,在多头走势中,跌破季线都是极佳切入点,相反的,在空头走势中,站上季线都是绝佳逃命点,认为仍是多头,就该抢买,认为已进入空头,随时警备。
明后日将会进入套牢压力带,520会怎么样?我的策略是,随时“准备”逃跑,不确定因素多,策略上,以稳健为佳,如果8281到9131只是“涨势的前段”,明后天就应要上攻,如果8281到9131已经是最后喷出,明后天后会振荡且暴量。
注意买卖差,及均卖变化,进入振荡区急杀仍是抢反弹极佳点,如再涨,就顺势坐轿……
翻开月线,头部最大特征,就是量大,头部完成后,就是走入长空,其中上涨皆是反弹。
要证明10393不是头部,就必须要有更大的量出现,因为今年1月的量,已经是相对最高的,3月开始递减,所以有长空危机,要有较长时间的反弹,就要放量,1月有22天交易日,量共45714亿,平均一天2078亿,2078亿势必成为多头“可敬的对手”!
“量大不一定是头,但头一定是大量”!
短线操作获利好吗?好问题……
我以前也常思考这个问题,如果不能赚,我们是否一开始就不该进入市场?可以想象,如果我们散户将“买”和“卖”的动作颠倒,散户们就赚翻了,所以散户会赔大钱,表示就有赚大钱的潜力……(满讽刺的),以前我有一笔赔掉50%,如果动作相反,那不就……
那么会一直赔,问题出在哪?
心理面是最大因素……我们喜欢买在大家看好时,我们喜欢卖在大家看坏时……
如果,我们买在大家都看坏时,或者卖在大家看好时,容易吗?超难!!!
而技术指标,只能当辅助,直接拿来操作,听说大部分是很难判断,以我来说,我很少看指标……
而短、中或长线操作,道理皆通,长线等大买点,短线也是等最佳点。
其实,不只是股市,任何事务成功皆不易!!
成功方法很少,所以要找到成功的方法很难。比较容易的方式,就是去走过每种错误的方法,逐一删除错误,就会越接近成功……
今日大部分时间,浮沉居多,卖压重,收红乃因尾盘主力偷拉作价,明开低有利上攻,开高最好是买盘大量拥入的开高,不是要下杀的那种少量,才有利多头,进入套牢区振荡在所难免……
长空也是有涨势波段,长多也是有跌势波段。
近来涨势为机构硬拉上来,可思考一个问题,主力拉高后,没人买怎么倒货?很简单,不断拉,拉到你想买为止。可观察过去历史,87年2月,本土机构寻求解套,也是硬拉上来,7500拉到8405还是没人买,无量再拉,散户忍不住进场,因为量出来了,表示散户愿意追了,拉到87/2/27高点9378,边拉边出,就顺势套给散户……
您做的长,高点找空点,应无所谓,我是忽短忽长,忽多忽空,呵呵。
一个简单的观念,在短线上涨浪中,绝不杀低,(管它长空长多),因为涨势的停歇不会马上就反转,遇到暴量才要小心,套牢的话,耐心等候,待势而行,所以此时抢短或者做多,就是找急跌点切入,大胆的买,相对安全,想高出低进也好,想摆着等大涨也好,只等短期头部到来才闪人。
头部什么时候到来?以我能力,无法预知,但可以拟策略对付,于盘中出招,注意量,价的关系,上涨浪(不论长、中、短皆可)量暴,价不稳,小心短头到来,量缩,价稳(无大变化,小涨或小跌),用力等吧,量增,价扬稳,还会涨。这是以大盘观点为主,选股请自行评估……
如果是长线投资人,我认为现在都不要进场,因为长期投资就是要找所谓“3年大买点”,82年初、85年初、88年初,都是“超级安全,跌无可跌、借钱买也安全的大买点”,这些点进场绝对是随便买,随便赚(当然要选绩优股,最好是中大型的)。
波段操作者,未能在底部实时进场卡位者(都是我的错),因底部进场者已有一段小利润保护,可较大胆操作,所以前、昨日才进场者保守为宜。
台湾主力就是钱多,不然银行股怎么会这么惨……主力操作如同打仗,也是尽量用最省力的方式,例如借题材发挥啦、只偷拉尾盘、借基本面……
我已T+0一阵子,这两天皆是拉回做多,今一改前日留仓在手,我平仓速度很快,即使波段也会手痒T+0,不要学我……您看长趋势,做大波段才是正统!
长线其实是最安全的,只须“等待”,买点,选股决定胜负。
就是买在景气循环的低点,不过,主流股非一成不变,所以,选择大家认同的绩优股是个很好的方式。且在景气低点时,正考验公司的体质,那时再来选股,应比现在好!!
“成败依靠努力与慧根”,再有钱的大户,与市场作对一定赔,听消息进出,到头来一场空……
台股市场,下影线怎么变出来?可以在最后尾盘10分钟再拉高,陷阱很多,这个市场……
目前短线的下跌段,这种走势最忌开高,因早盘价位几乎以最大笔的单来决定,故主力可以用开盘的优势,决定开盘价(要高要低都可),如果最初量小开高,接下来要杀盘的机率就大,因为要下杀要带量才杀的快,(量是比较级的)。开高,就会有人追,接下来的杀盘,这些买量都是义和团奋勇军……在下跌势,开高走低是标准的走法,尤其如果做T+0,下跌势中,早盘开高,买卖差是负的几十万张,那当天早盘做空,真的会笑呵呵,90%会赚,相对的,对做多者而言,早盘负的买卖差,又开的高高的,此时不卖待何时?这简直是赚到的……
一般这样的状况,约9:30前就会有至少一次的下杀,要不要回补可看情势,一般来说,我在约11:00之前就会平仓掉,因尾盘主力常会又拉高,待明日再杀或反拉,故不要去赚整段,赚最稳的那一段就好,T+0做久了,盘中是自然反弹或买盘进场(中场买盘不常进场)都可“感觉出”,不过情势极差的话,T+0可更改策略,空单留仓可,因至少有一段利润保护了,大胆操作,有时会有一想不到的利润……波段做空,也可于当天找到很好的放空点。
有时,我常会在前日分析波段错误,不过,开盘一开,常就知道我错了,可临时更改策略,故网上一些文章仍要自行判断,不可照单全收,很危险……
对短线投机人而言,哪知何时才是低点,事后看都很简单,盘势有时不明,很难判断未来走势,且战且走……
“在这世界上,完美是可遇不可求的”。
我们无法控制市场,所以市场让我们失望是免不了的,所以,交易永远无法达到完美,努力去追求最完美的交易,往往会让我们沉沦于过去的错误,和产生对未来的犹豫和恐惧感,“完美主义会让我们失去原有的平衡”。
所以,我们应该以优异,而不是完美为目标,我们可以掌控进出时机、或用资金管理来限制风险、控制自我的情绪、心理、或选择何种技术面或基本面方法来帮助交易,但就是不能控制市场!
所以,我们面对市场永远没有安全感,市场不会认同我们的想法,它永远照着它该走的方向走。这是该有的认知!“认为市场一定会怎么走,那只是我们一厢情愿的说法,市场才不管我们想什么!”
所以,不要只专研于交易的技术,或是整日想着该如何从市场中赚到1000万,该平衡一下我们内心情绪与心理面的思维。
成功的交易者不可能光靠技巧就会成功,只有不断学习与内心反省、思考、追求智能的人,才有成功的机会……
我们必须将思绪时间花在市场上,因为在别的地方耗费太多精力成本,会使我们心理资本负担加重,试着学习沉默的面对一切,试着将一切只是“看在眼里”,翻阅历史,走入空头,所有股票都会跌,早跌晚跌而已,世界经济紧紧相连,目前考验政府智能,投资人只顾自己股票,政府何尝不想挽救经济,只怕大趋势力量庞大,拉完后还是泄,现在呢?最终,还是得回到大势(真正的大趋势)该走的路。
要不要低接(低吗)?自行判断,现在赚多头的钱是种难度挑战,现在手痒是难免的,先考虑风险承受度……
下跌势最忌开高,开高一定要出量,否则下场通常不好,多方空手观望仍为最佳,要当开路先锋,请先衡量本身承受风险的能力。我的原则仍是不用金钱去替底部押保,小心驶得万年船,常听人家说一次赔光10次赚的,底部留给别人吧……
我的交易日志每隔3天就会有一句:“我是生手,要多小心”,这样的自我暗示很有用。一开始要写出来,还真难,因为主观意识强的,感觉自己在羞辱自己,后来发现这样想事情会客观许多,且不会过于自大而盲目,笨笨的方法有时还满管用的,这句话充满智慧……
政府的基金可以摆超长期,所以几乎是必赚的,可以不断向下买,因为钱太多了,但散户不同,1000万丢到股市,连个扑通的声音都没有,跟着基金买请三思,除非真的有“长期投资”的打算,以我们少许的资金来说,进出场点仍要越谨慎越好……
不论短线或中长线,重点都在做对事情,做对事情自然会赚钱……没有一套操作策略,一定是输家,认为行情就是如此容易随意进出,犯了兵家大忌,轻敌,我们无法控制市场,只能顺着市场做该做的事……
翻开专业杂志,不经意瞄到一项报导,国联被TOSHIBA评为优等LED厂商,开始对这家公司产生兴趣,怎么看都觉得太棒的公司了,其使用MOCVD技术甚至有强烈进入障碍,LED还是未来的照明革命哩,去年配股5块多,目前53元,超便宜的,隔日二话不说,买进50张,过了2天,股价开始涨,涨到63元,“我就知道!!!”我心理充满成就感跟踏实感,我的分析果然没错,开始想着当股价涨回100元,打算拿这笔钱将那台喜美换掉,买台蓝天白云新320,脸上不禁露出笑容……不幸的,接下来2个月,股价竟跌到36.7元,我忍痛被迫止损卖出,更不幸的,股价在我卖出后开始飙涨,甚至于涨到140元,我发誓“以后再怎么跌我都要紧紧抱牢!”
基本面是一项极有趣的分析,分析正确时,那样的乐趣快感教人难忘……正确的基本面分析是一项强而有力的工具,但如果错误的使用,后果会让人失望且无法接受“怎样会这样”……
以下这几点,是大部分基本分析者容易犯的错误(我也常会不自觉的犯),
1、将基本面资料当作时效性的判断工具
举例来说,当我现在研究“致茂”的基本面,仔细的评估它的负债比(哇!10%而已)、流动比率(可怕的600%)、存货、每年营收成长率、营益成长率……发现致茂是一家不折不扣的好公司,且价格本益比很低,我迫不及待的于隔日买进5张,过了半年,其间股价不涨反跌,我纳闷“我的研究都没错啊,怎么会这样?明明是好公司……”,这个情结,在我大学买股票时常常出现,错不在这个评估的结果,而是“时效性”,试想,如果我在3个月前就研究这个资料,是否股价就该3个月前因我的发现而提前反应?一项分析的反应可能在3天后,也可能在3年后才出现……我们常会因为突然做出一个分析就认为是一个重大发现,急忙于市场建立部位,期待股价照我的分析而走。但市场反应出此消息或结果的时间,很难抓。将我们“瞬间发现”当作股价“此时该涨或该跌的依据”其实是很荒谬的……
2、由真空角度看待基本面资料
一只股票此时价格为80元,因此只股票为从事进口加工,预期汇率会贬值,贬值将造成其原料成本提高,为一项利空,所以此股票将可能下跌,价格走低为合理反应。假设此时股价开始下跌,跌到70,60或许合理,但是注意,跌到40时,此项“基本面利空因素”是否仍然偏空?跌到剩20元,这项所谓利空消息,可能会变成“利多”,不可思议,对吧?!换句话说,“利空消息到某个价位将不再是利空”,所以基本面本身应该是没有所谓利多或利空,而是相对于“价位”而言,才有利多或利空存在……
3、假定价格不可能低于实质价格
一只股票不断下滑,我对它非常有兴趣,认为这是一只超值股票,我盘算着这只股票的“真正价值”,用合理本益比或者其它方式,算出它约值25元,且股东权益有15元,此时市价40元。过了半个月,股价果然跌到25元,我积极买进,不幸的,股价继续下滑,跌到15元时,我几乎将家当全梭在上面,因为此时已是净值了!!不可能再跌!!结果,竟然跌到7元才止跌,甚至跌破票面……这个故事是真实的发生在我一个朋友的父亲身上,这只股票他买了200张,现在他甚至不敢看这只的报价……我的结论是,“实质价格未必是一个有力而有效的支撑”,有人就是不信邪,因为常常它还是会产生作用,过一段时间,股价常会回到“合理价位”,但记住,支撑不一定会发生在此时此刻,似乎还有其它因素我们会忽略了……同样的,机构拥有某只股票的成本,绝对有可能会跌破,机构虽有大量的股票,股价没有百分之百必涨的那种事,机构也会赔钱……每次空头走势就会有人开始盘算机构的持股成本,认为此成本不会跌破,我认为不如将这个时间拿来算算自己的盈亏吧,“趋势不会因为你拉了一个伙伴而反转”!记住,越拉要越保守,行情越猛要越理性!
有一点想提醒大家,大部分技术指标的用途是拿来“帮助操作”,而非拿来“预测走势”,我看到有许多人拿来预测走势,请小心,很容易会被技术指标牵着走,甚至搞的糊里胡涂……例如RSI到90,意义上,指标告诉我们说,“该卖了”,而不是“该跌了”。这是帮助操作的工具,不是水晶球,有人拿来预测走势,然后又用基本面,其它指标修正,这样反而失去了技术指标“一眼就可了解,让事情更容易”的真正意义,结果,怎么修正都是按照“我们心理想要的方向修正”,两者看起来差不多,赚或赔可能就在这一念间……
还有,很多人被今年多次崩盘弄的很没信心,心理因素真的是最需要克服的,交易需要极大的信心。例如,跟一位赌博高手在赌梭哈,你手上有3张K,他盘面上有2张A,你胜算机率大,可是,此时他将赌金押到赌场上限,气势强盛,你敢赌这盘吗?有胜算时,信心是胜败关键之一……
目前市场上多空看法意见分歧,不过,我仍然坚持我的策略,走一步算一步,少许资金短线进出……看错行情——被轧活该,我也常看错行情,我看对是运气好……
可看出,量能急缩,卖单缩小,在短线上涨势中,昨收黑十字,涨势暂缓,一开盘可以判断,今“可能”是个量缩回调格局,9:20均买比昨减少0.9张,至此,几乎不用看盘了,买、卖、量皆缩,不是回调是什么?
《专业投机原理》,非投“资”……诚品有售,我每次都看它摆在那边,没人买,好可怜。再介绍你一本《以交易为生》,这本书名翻译的很耸,也是寰宇的,书中提到“酗酒者”与“恶习难改之交易者”雷同处,让人拍案叫绝,不过如果你是老手去书店翻翻就好,前2章讲交易心理很棒,但后面讲技术分析技巧,和很许多书重复……
为什么从事交易?
“交易似乎提供了一个简单的致富之道”,当一位初学者获利时,他觉得他是交易天才,所向无敌,于是,他开始承受没有必要的风险,最后失去一切……从事交易的一项动机,钱,它代表着自由,许多人渴望自由。有一天,我到书局翻了一本“装潢杂志”,里面一间75坪的房子,装潢成“后现代简洁主义”,一眼看过,永远忘不了,如此的迷人让人爱不释手,我发誓要拥有它,决定努力研习交易的学问……
“交易是一场迷人的心智游戏”,恐惧、贪婪、自大、喜悦、愤怒……串起这个游戏;交易吸引了不爱受人摆布,讨厌固定命运的冒险家,一般人每天早晨起床,开车上班,12点吃中饭,吃完睡午觉,下午上完班,有时未做完工作,加个班,回家,吃晚饭,打开电视看TVBS新闻,看看连续剧,摸一摸准备睡觉,这个月多发了奖金,赶紧存到银行户头,偶尔买件衬衫精打细算,深怕超过了这个月支出……交易者不喜爱这样平凡的生活,愿意承受些风险,来改善生活的品质,宁可放弃已知的“确定性”,追随不可知的未来!有如现代版的汤姆历险记,虽然大部分人不曾成功……
“自我要求提升”,成功者都有一项本能,他希望能将自己的能力发挥到极至,这样的欲望加上金钱的诱因和交易的乐趣,促使一个交易者向市场挑战。一位极杰出的投机客曾说:如果我能每年精明0.5个百分点,我死的时候就是个天才……自我提升的要求是能否成功的关键,相反地,内心无法取得均衡的交易者,不愿意提升自我,又试图想在市场中实现愿望,这样矛盾的组合,只有一个结果,失败!
“现实与幻想”,在市场上,我们不断的看到许多人在幻想……一位成功的交易者,对于市场无法享有幻想的权力,他只能是个现实主义者。必须知道自己的极限在哪,自己的能力在哪,更必须了解市场上可能的发展方向,他可以仿真市场各种可能的发展方向,但不能指定市场就必须怎么走……“交易”提供了人们幻想的机会和潜能,当一位初学者遭遇几次失败后,这样的“恐惧感”会开始转换,转换成“傲慢”与“自大”,然后开始对市场产生“幻想”——一些奇怪或不可思议的想法,这个路程,每位交易者都经历过。失败者买进、卖出、错失大好良机,都归因于一些怪异的念头,像小时候听到鬼故事后,晚上都幻想鬼可能会来找我,半夜上厕所也忍住,有时眼睛都不敢张开……在这行,就是要张大眼睛看各种状况在现实中上演!市场的幻想不是没道理的,因为幻想可以提供安慰与踏实感,崩盘时幻想护盘基金会出来拯救,幻想主力也被套牢,买进后幻想股票哪天会突然连飙5根涨停,赔时幻想大家都在赔,赚时幻想只有自己在赚……更有甚者,突然摇身一变,由输家变成了大师,这是渴望成功却不知所措的特殊转换模式,怎说?输家羡慕成功者,意识上渴望与他们一样,但他们不了解成功者,以为成功者是那种100%准确的神枪手。网上提供了这样幻想的空间,此时他用这个ID预测未来,猜错了再换下个ID再预测,直到这个“角色”连准了好几次……他们渴望有一个“很厉害的身份”来取代他们心目中的“交易之神”,虽然他没赚到钱,但这样的慰藉,倚靠,成功的弥补人的空虚,他竟沉醉于其中……无法面对现实的人尤其如此,幻想引导我们的行为,使我们在潜意识中不自主的这样去做,这些幻想会扭曲对现实的体会,妨碍交易的成功,成功的交易者必须辨识自己的幻想,并尽量去避开它……
输家常会说:我之所以会赔,就是因为我不是念经济的。输家们不知,交易在智识上是非常单纯的,“主力作手的背景常不是财务金融所硕士,相反地,他们可能曾经是奸商赌徒”,以前的翁、雷、阿……哪个不是玩投机股出身的?基金经理人哪个不是财金系所背景,但绩效呢?一位辛勤的知识分子,在本身事业上有非凡的成就,却常是交易的输家,为什么?
非贬低其能力,因为我们常用错了我们的知识,交易这行不需要高深的知识,可以用技术分析,可以用基本分析,可以将行情预测准确率练到90%,但仍可能赔光……
外资的交易系统令人讶异的,操作上以技术分析为主……
一般人以为机构拥有最早得知的内幕,可以抢先一步,实际上这都是误解,对大股东而言,对机构团队而言,彼此都是敌人,利字当头,要你来投资,当然我早就上轿了,岂有给你先赚的道理?
投资顾问每天讲讲手机占有率会升还降,喊喊哪支要涨你就相信了?去看看投资顾问的基本面专栏,哪篇不是工商跟经济日报上的新闻?
有些故弄玄虚,让人以为是他们“独家管道”得到的第一手资料……美丽的包装下,是个谎言……
你提的会不会破低点,其实对操作来说,根本不重要,重要的是,如果破低点,你的策略是什么?如果没破,你的策略又是什么?
至于量能的问题,我都是以大势去思考,所以没有着墨太深,“量先价而行”这句话,我实在不太会用,量能我都是拿来做“确认”,就像我昨日所说,量缩为空头市场之特征。但我不拿量来预测高低点,因为多头市场,疯狂后还有更疯狂,现在3000亿是天量吗?常常疯狂大量后,有时还有更疯狂之量,空头市场,以前还有出现100亿的量,那如何预测?
我对量的看法是,这是一个图型由右往左看的迷思,我们习惯由右向左看,一切当然很合理。但试着将图型由左往右看,那是否要去预估量能的最低或最高值呢?预测量能最高最低,跟预测股价有何不同?
可能我对量能研究找不出好的看法,希望有高手可以对量能的高见发表一下意见。讲直接一点,我对“量能”根本就不懂……
股价表现有时理性,有时不理性,因为是一群“人”在玩,包含了情绪、害怕、恐慌、兴奋……有基本面、心理面、政治面、技术面……所以什么事都可能发生,玩死人的问题在于策略,不在预测对或错。
《以交易为生》,这本超棒!我看了n遍……每次看都有心得。
盘势看法?不是多就是空。之前说过,写来写去都是空,没什么好写的,不然每天都喊空,喊到自己都麻痹想翻多,最近这个反弹进场翻多被套的人,就像我一位朋友说的:那是因为“心理疲乏度已到饱和”,空头市场最基本的观念已经在之前都写了,这才是重点。而很奇怪,跌的时候才会想写,涨时写空会变成好像期望大盘跌,出现期望的心理容易不客观,就像今天进场想抢反弹的人,短线上就认为该有个反弹,会去找证据来证明自己的看法是对的,但我认为,这应是操法的问题。
此时,多头与空头操法上是不太一样的,对空头来说,目前是如何获利了结的问题,只是在找买点之回补点,因为之前在高点建立的部位是布局,只要方向正确,只是赚多赚少,故操法上,最大原则为“不要转盈为亏”,回补点有n个让你选,所以此时是较无压力的,但对多头来说,如果套牢者要找卖点,不论技术上或心理上,是相对困难许多的,但对多头套牢的解套点来说,最好当然是在反弹点,但最怕就是不弹,弹的起来或许可以解套兼获利,弹不起来务必设止损,下跌势等它涨本来就是要靠3分运气。
但对写文章来说,我该站在何者角度写呢?站在空头的角度,写起来轻松自在,站在多头的角度,总期望可以补在反弹最高点,但这很难,就像多头市场做空想将空单补在最低点一样,最佳方法为有赚就跑。之前我已强调过n遍,逢弹放空为较好较安全的方式,而这市场操作的主流就是做多,看到利多,一般人只想到做多,没想到这是空方的好机会,这也是市场的生态,观念能否开窍在于几次的生死关头的觉悟,别人写再多神奇的文章也没有用,文章对每位散户的意义,应不在于看谁明牌准,或者谁预测较准,而是进步了没,有没有得到领悟功力大增。写文章的人,由笔尖思考中逻辑观念的建立,即使写错了,但可以发现自己的错误而改正成长,写对了,更强化自己的信念,功力更加成熟,但作者得到的东西是读者体会不到的,没事你也可以写写你对盘势看法,参考参考。
万点下来后,下跌走势竟走所谓的“振荡下跌”,在5月时我有提过,这种跌法是最狠的,反弹都很猛,就是不断让多头燃起希望,但所有的上涨都是为了更猛烈的杀盘!且除非有坚定的意志,否则会做多做空都死!
神奇T理论是出自于一位毕业于麻省理工学院的泰瑞·隆德利。理论是说,在市场上涨过程和下跌过程所花的时间是一样的。在市场上涨前一定有某种预兆,当市场准备就绪,资金累积,能量蓄积完毕后,就会开始向上扬升。T这个字母,左右两边等长,故他以此称之。这理论实际上诉说了许多有关宇宙进行的一些规律,人的左右对称、每12钟头交替的涨、退潮……就像费氏系数一样,它代表许多大自然进行的“结构”,大自然出现许多费氏系数的影子,股市也出现了如此的结构,股市最喜爱的进行方式进3退2,也和费氏有关,这告诉我们一件非常非常重要的事,“退步才是进步的源动力”。
股市没有永远的上涨或下跌,要不断上涨,就要不断的回调,要持续的下跌,就要有不断的反弹,所以一路狂拉上去,下来时通常都会惨跌……
同样的,一个人进步最快的时候,不是在一路顺风时,而是在遭遇挫折时(大空头惨跌之后,常会走大多头?!),“当你活的够久,你会犯下所有的错误”,最后成功的人,常不是一路顺风,而是经历过无数的跌跌撞撞……没经历过挫折而一路顺风的人,常在某一次的失败中,阵亡出局(一个超大多头,常以最大的崩盘画下句点?!)。
费氏和T理论不只碰触到了股市的结构,人生也脱离不了……
我一般只看k线和平均线,技术指标几乎不看,除了乖离外,但乖离也是用“肉眼”看,股市不能太科学去看它,它是艺术与科学的结合,指标太科学了,换句话说,太死了。学校教授对股市,都喜欢用统计去分析,所以教授玩股票通常赔的比较多,但职业赌徒玩股票,常会玩的不错,因为赌徒比较有艺术天份。许多伟大操盘手,常有受过音乐训练,因为,操盘较适合用艺术的角度切入剖析……T理论和费氏,最让人感兴趣的不是数字部分,是它所隐藏的哲学意义,满值得人深思的……
依技术分析,台股的确很有机会来个扭转10年多空的大长空,低点可能可怕的低!!这波空头浩劫,政府如果硬要介入,只是在拖延时间,向下趋势已经无任何人可以阻挡,电子股还会再杀,甚至于杀破历史低点,也就是说,有些个股目前已经腰斩,还要再腰斩!那些不太跌的,补跌机会极高,不要认为大盘杀到现在6000点已杀了4000点,所以向下空间有限,想想,10000点腰斩是5000,5000再腰斩是2500,当在5000认为是底部而买进,大盘假设又杀到2500点,亏损率和10000跌到5000是一样的……2500爬回5000要涨足足100%,而一般人腰斩一次大概这就爬不起来了。不抢反弹,不做多,为这波浩劫的保身之道!!
“完美常是不经意被创造出来的”。
对操作来说,为什么策略对我们是这么重要呢?因为,没有人可以100%的预测行情,假如有人可以办到,那根本就不需要策略了,完全不会犯错的人,就是神。但你我都会犯错,所以我们需要策略来帮助我们。还记得10000点时,我们将股票出清吧,为什么要这样做呢?因为,这边已经形成了一个头了,什么叫头?一段涨势,涨不动了,都可以怀疑它是头,如果盘了一阵子后来又上去了,那原本涨不动的地方就变成所谓整理段,但对操作策略来说,涨不动的地方,我们全部都要将它视为头部,因为这样可以让我们规避掉下跌的风险,就如同现在套牢在头部的人,都是因为认为股票会在10000点再涨上去,所以抱牢,但不管我们怎么认为,看多也好,看空也好,策略上,都该先退出持股观望。
同理,对下跌势来说,跌不下去的地方,都要将其视为整理段,不能将其视为底部,因为底部只有一个,一般猜都会猜错,即使看起来像底部,还是要将其当为整理段,只能高出低进,不能买进抱牢,就像现在这边,这是我们的标准策略。在10000点买进遭断头,和腰部买进遭断头,不用50步笑100步,没有谁比较不惨,都一样惨。所以事后去看,有些人为什么在这段4000点跌势中可以操作的很好,因为这两个大原则把握住,基本上,可以规避掉许多风险,而不是因为预测的多神的关系。这两个大原则,是最最基本的,这两点都做不到,别想在股市中赚到钱,因为赚到也会再吐回去。
将日线图摊开来,从10000点看过来,注意季线弯头的位置,走势图老早就告诉我们大势不妙了,但为何这样的走势会“出乎大家意料”呢?这么简单的图形,弯下来要走空,难道看不出来?只有一个原因,“消息面已将大家洗脑”!所以想从事操作,就必须对消息完全绝缘,谁说什么都一样,走势图才是对的,颜庆章说台湾基本面良好,别屌他!美林建议加码DRAM,别屌他!投信说底部已到,它自己怎么不大力买?
“策略的目的在让我们可以控制风险,而不是获取最大利润”。底部在哪?这问题事实上根本就不重要,也不用知道,也没人知道。专心在自己的买卖点上,何时可加码、何时该止损、如果涨上去该如何做……这才是较实际的……
如果你质疑短线赚不到钱,没人会强迫你做短线,做长单较容易赚,那是因为我们的操作准确率太低,准确率低,常常进出当然会赔。
做长线看似简单,只要猜一个方向就可以做了,但想想,真的这么容易吗?当初那个“刀疤老大”,9200点的多单最后还是在7800点止损出场,一口赔掉1400点,28万元,他说他钱多,买几十口,如果不止损,一口赔3000点,60万。问题出在哪?如果像你讲的这么简单,全世界的人都可以来玩,反正一翻两瞪眼,给自己一个期限,做多或空选一个,时间到就平仓结算,不是赚就是赔,这跟赌博有何两样?
这样的操作方式只是将散户玩股票的模式套用在期货上,反正看多就摆着,看空就卖掉。如果还感受不到策略的重要,那退出这个金融市场会比较好,至少钱都不会少……
可以去问问那个宝来第一名的女生,她是做短还是做长,还有她是怎么个操法。
巴菲特那套用在台湾,要相反用,不要用心去挑潜力股,动作要相反,要找股票做“长空单”,涨上去的全部都放空,被轧就撑到它跌下来为止,以台股来说,90%都会跌下来让你获利,扣掉那些老掉牙的华硕,台积万中选一,大部分股票都是走长空,尤其是产业股,现电子股也快了。这样操作,连大盘是多头还是空头都不用理它。
投入股市必须做好资金管理,是否意谓着就是要有止损的观念?
我们常在报章媒体得知持股比例3成、5成、7成不等,如果我们投入一定资金比例时,只要股价下跌,股票现值就减少,持有股票比例成数相对就会减少[股票市价/(手上现金+股票市价)],若是股价持续下跌,持股成数递减,无形中就变成保证持股低,却亏损累累,若要维持持股一定比例,势必要加码,这样的话不是增加风险,层层套牢吗?现股该如何做管理呢?
如果想融券必须9成保证金,不是会影响资金水位吗?我有个朋友在88年华通除权锁单,避掉了两国论时股价下跌的风险,但是在快速弹升时没有解单,因为已锁单(害怕股子上市时股价有下降风险),导致资金冻结,没有在底部回补,等到领到股子时,股价已经上涨,反而惨遭轧空必须追缴保证金,如果现股偿还等于白忙一场,融券该如何资金管理呢?
另外止损该用何种方式才是正确操作呢?
这封信,可以带出几个很重要的观念,策略上的应用就在此巧妙。
有句操作名言,“永远不要加码亏损的部位”,这句话,太太重要了,但却是最多人忽略的。我想这波下跌,很多人有深深的感受。换言之,“永远只加码赚钱的部位”,这句话的精神就在于,“不让你的亏损部位有机会呈倍数成长”,因为我们的资金是有限的,我们的判断不可能100%正确,为了考量风险,我们必须如此做。
注意,这边会有一些问题发生,我举个例子:假如,我在8/10大盘碰到月线8100时放空,过了3天跌下去了,但没想到这不是个单波反弹,大盘又做了第二波反弹,弹了上来,且还弹过第一波高点8105,又涨到8/21高点8305才反转下来,接着做了一段很长的跌势,当然,事后看来,8/21反而该加码放空,这样可以赚更多,但事实上,“假设真的在8/21加码,策略上是错的!”,因为这个8100的空头部位是亏损的,这样的操作很危险,如果不幸走势一路向上,亏损会变成双倍,不要去赌它不会发生,或者认为自己判断能力一流,要往坏处想,要想想可能的风险,有亏损时,第一件重要的事是减少亏损,所以我可以在9/5碰到12日线7800时加码,因为我已经出现了利润,但最佳放空点8/21的8300,我基本上无资格去放空。
所以,就有了所谓资金管理的分配策略出现。以上述例子为例,假如我有200万资金,我打算先建立一个80万部位,而8/10的8100先建40万,后来涨上去了,我判断它过不了季线,假如我在8/21高点8300再建部位,但因为我8/10的部位目前来说是亏损的,于是我只在8/21建一个20万部位,也就是说原本我打算建的80万部位我将其缩水为60万,以对付伴随而来的较大风险(假设涨上去会亏较多),同时止损设在季线和年线交汇处稍上方一点,这个资金管理也可以转移一些一开始部位建立的不够好的缺点,同时也让自己的风险控制在一个可以接受的范围。
这和一般人的操法,也就是越跌买越多,刚好相反:一个是以风险考量,一个是以利润考量。但想想,走势不如预期时,怎么办?换言之,将一些利润搬过来抵消风险是不得已的做法,“因为我们的资金有限,因为我们可能会犯错”。有人就会想到,依上述,那么同样的走势,就会很多不同的操法,且每个人都不同,没错,这是操作较复杂的地方,必须考量利润,又必须兼顾风险这个人可能在此减码,但有人可能在此加码,没有谁一定对或错。
你那个融券的问题,我再用同一个例子举例。还有一句话,“别让原本的利润变为亏损部位”。8/10的部位8100其实一建立后马上就出现利润了,因连跌了3天到最低点7821,但8/16的一根长红棒涨到高点8023,此时就该准备将空单部位先做回补,因为“原本的利润快要变亏损部位了”,也就是说,先将部位结束,看要怎么办再来说,或许在8/24发现第二波整理要结束了,可能要向下,那8/24再建立部位也没关系,但8/16的空单回补(或8/17盘中回补)动作是必须的……
以上的策略非唯一,你也可以自己设计,但务必以风险为考量,也就是说,你的策略必须经的起考验,别让自己承受过大风险。那些会弄到断头,会赔的一塌糊涂的最大问题,都是在策略,看错行情,每个人都会,但高手厉害的地方就是他可以承受不断的犯错,策略的拟定,真的很重要……
心态上,仍不要去预测低点在哪,已强调多次,这边到底是主跌段还是末跌段,我看到现在,只有一个结论:这边是没有分什么跌段的,这边就是要一路开杀,和79年是一模一样的。
接下来的跌势过程将伴随着许许多多,接二连三的金融大问题。民众的抱怨也会达到最高点,底部的浮现仍然遥远,这市场将步入最黑暗的几年,没有主流股,没有大多头行情,有的将只是零零碎碎的小波段行情,满足一些市场短线主力手痒的毛病,买进后痴痴等待者会是最大输家,金融风暴一定发生。做空者,盯着2485看,这边为再腰斩一次的位置,会来吗?很难说,但趋势对做空有利,放轻松操作,可以贪心一点,做多发生亏损者,请一切小心,亏损可能会加速度扩大……
当一个市场观察家是较没压力的,因为手上没有部位,预测的对或错那并非重点,目的通常是要让人信服,就像一些分析师,说错了又怎么样,根本不会怎么样,预测不准是正常的,口袋的钞票还是滚滚而来;但是,对一个操作者来说,手上有部位时的操作,和预测是完全两回事,判断的目的,在于让部位以最小风险的方式来得到最大利润,后势的判断就必须融入你的部位已发生的利润或亏损,所以会较复杂。当部位出现利润时,就让利润自行发展,只要自己设定个出场时机,决定在何种情况下获利出场,那这笔交易就算成功,并不需要一定要将如空头部位在最低点出场才算对,多赚少赚都是赚;相反地,当部位出现亏损,此时,我认为并不是要证明自己看法一定对的时候,将亏损部位做出正确的处理才是当务之急,越坚定自己一定对,小心亏损会悄悄地以双倍的速度扩大,让你因一笔交易永远无法翻身!
到底量缩止跌,还是量增止跌?
如果底部是出现所谓反复打底的情形,那会在不断的低档振荡中,量越来越缩做整理,这时的底部会是量缩情形,人气退潮、乏人问津,跌也跌不太下,涨也涨不太起来,通常较长线的底部都是这样的情形,所以起涨时会缓缓的,众人疑惑,但买盘慢慢加温脱离底部;还有一种底部,通常是一个大波段中的中波或小波,主力做出最后的赶底急杀,但另一手又将急杀筹码接回,然后大量拉升做v型反转,急速上拉,这时反而会出现量增。这东东,就是主力操盘的手法,主力想上攻,拉升的时机是非常非常重要的,有时并非想拉就可以拉抬成功,钱多寡不是最重要的关键,而是靠头脑。例如大杀有两种极端的情形:
a.一路向下杀,见涨就杀:这种想扭转盘势较难,因为一路都有人套牢,主力即使向上拉,套牢者都急忙解套,故反而在某个较大关卡形成一股力量,如主力买盘后继无力,会被卖压杀回原点,那主力的拉升全部浪费;
b.直接跳空向下大杀,杀幅惊人:这种情形,要V型反转反较容易,因为跳空中间的价位无人套牢,拉升无阻力,只是主力要不要拉的问题;
对长线看法上也是如此,杀幅及型态都是很重要的观察重点。通常V型反转,常表示多方主力套牢,但后势并不看好,故急于解套而急拉一波,所有的技术分析一定要融入心理面,才会较接近真实。
并非因量缩所以可以拉升,量缩不是后来拉升的主因。3.20为何量急缩?记得那天跌停也调为3.5%吗?那天卖张超过买张300万张,量缩原因很简单,因为没人敢买!
我认为你将量与高点做比较,看缩了几%,这样的分析太过复杂,太过理性与科学……
主力出货与否,技术分析老手可以判断出,一般散户会被消息和市场走势搞的团团转,最后质疑什么方法分析都没用。
看盘分两种,看的懂和看不懂,看不懂的看再多也没用,看的懂的,每天瞄一眼就够了。
赔钱有两个原因,一个是技术不好,另一个是心理不够健全易受影响。
试问自己一个问题,6000点时,心理有没有受不了想翻多了?已跌了4000点,要在6000点继续看空,这时已是“心理面的挣扎”的问题,很难客观去分析啊,这时,你必须知道大家在想什么,散户一定会认为,已经跌了那么多没必要再杀低了,这就是“大家普遍的看法”,你必须知道有这种想法是“人性”,但并非“正确”。想翻多常是心理驱使,非技术面出发,包括我自己,在6000点时也是很痛苦,跌了一大段,后势怎么看?技术面毫无疑问就是“空”,但一路跌下来,我知道我的心理已经看空到“麻痹”了,这是一种煎熬,更何况交易之路是孤独的,你不能受别人太多影响,必须将自己完全的独立于市场外,成功只能靠自己,但交易迷人处也在此。在此时,会对自己更加的了解,发现原来自己信心常是如此脆弱,了解自己才有办法将交易技术再做提升,许多老手卡在半路上不去,常是心理的问题,技术已到极至也没用,心理要去克服……
趋势可以人为的助涨或助跌。对技术分析来说,必不用去管是谁在主导盘势,只要知道方向是上或下。
放空会助涨空方力道,这句话有问题,如果认为放空又是不道德的行为,有这样想法的人,不要进金融市场,因为你太善良,会被市场修理,最后赔光出场……
现在放空赚钱的人,请注意,这些钱都是应得的,光明正大……
台股的内线为全世界第一名,这点,无解,因为带头的正是我们的政府,也别期望政府对炒股者会有任何的惩戒。
“底部进场不赢也难”,这句话,会害人倾家荡产,底部几乎只能事后看出,底部的形成原因,说起来也满好笑的,因为它常是不经意被形成……
一个下跌势中,仍会有些小反弹,也会有买盘进场,而这些常是短线主力的杰作,这些人喜欢杀进杀出,当一个态势“不小心”被形成时,市场许多资金就会共襄盛举,一拥而上,当部分散户也发现盘势变强时,这些短线主力就准备下车,但因为此时已经扭转盘势,所以这些主力的下车卖压并不会拖垮大盘,于是一些中,长线买盘发现机会,开始进注卡位,一个多头行情开始蕴酿加温……
但是,在下跌势中的反弹中(所有途中涨势都要视为反弹),买方是很敏感的,它们最会的一招叫做飞毛腿,一发现不对劲,先跑先赢,所以有时,一个不小心形成的(假)底部,常会在一个利空下,又再破底,重新再来。
79年股市从12682跌至7/6的4450,展开多头攻击,7/20突破月线,一路开始缓攻,8/2发生伊拉克入侵科威特事件,当天一根长黑暴量,所有短线主力全都卖光逃命,股市又跌了2个多月,从8/2点5825跌至10/12低点2485,又腰斩一次。
永远,没人知道底部在哪,我们只能不断的怀疑,但无法100%肯定。
所以,策略上,操作不能在看似底部时放入所有资金,而是该一路加码上去的,势不对时,记得抽出资金速度要快。
台积电这只股票,永远不要看它的基本面。试想一个问题,当大环境很不好,但台积电本业超好,台积股价该涨或跌呢?台积为最大成份股,假设台积反应它的本业,大涨,那加权指数一定向上,但大环境不好,表示加权指数该向下,总体经济趋势力量更大,所以台积股价只好往下反应……
包括台积与ADR或期货间的套利行为,都只是纯粹的金融操作。今年死在台积电下,最惨的,都是自身员工,自己员工知道公司业绩很好,拼命买,越跌越买,只看个股不看大盘,结果,大盘不好,要杀股票,台积一定跑不掉……
首先要认清楚大势是站在哪一边。多头市场中不会因为连续大跌几天就变成空头市场,空头市场中不会因为连续大涨几天就变成多头市场。
所以这几天顺势坐轿者,都视为抢反弹,没坐到轿者勿懊恼,反弹是给套牢者解套用的。
短线上,今天出现急喷,这是让多单卖的,明天有机会碰月线,记住越喷越卖,这边盘头不动时要出清多单。抱牢持股,只在一个时机,那就是多头市场……
短线上,这边形成一个短涨势,突破6、12日均线,所以看为一个中型反弹波,空手者建议观望。
初、主、末这个概念,事后看很清楚。但在途中,都是很模糊的,可能会有一个标准模型,但这只能放在心中,因为它会变。波浪最难也在此,谁能确定现在在哪个跌段呢?为什么老手常套反弹?因为不知道处于哪个阶段,故容易把反弹当成底部的回升,结果反弹结束又破底,却没将股票出掉,事后看,又套在反弹高点。
电子不好,大盘不可能好,以前文章有提过,明星产业再怎么红,再怎么风光,都会在某次崩盘中画下句点,只让人留下错愕,是不是这次?金融风暴时,大盘从10256跌至5422,电子股此时在做收敛波,但是从10393跌至今,电子股是用崩盘的方式下来,这很危险……
从另一角度思考一个问题,为什么事后看那么简单的东西,一个反弹总是套了那么多人,为什么头部最高点还是永远都会有人没跑?最重要的原因,就是气氛,头部永远都是最后喷出的时候,反弹有办法让人套在上面,因为它会骗人,明明就知道是个空头市场,下跌途中却总是有人一一阵亡,为什么?
以今年空头为例,走势有够险恶,险恶到让人不觉得是个空头,明明是个下跌势,突然某一天就所有股票拉到涨停,让人以为要回升了,拉一拉又开始一路缓跌,因为慢慢跌,所以套在上面的人不会跑,想说,只有再出现一次那天的情形就回来了,等到缓跌数天后,突然某天出现急杀,加大套牢者亏损,这些人就更不会跑了,“那时没跑,现在更不值得跑”,过了几天,又来个急涨,套牢者又出现希望了,涨势凶猛,空手者蠢蠢欲动,一跳入,又不涨了,又开始重复同样戏码……
这段反弹涨势很凶猛,又在融资断头后,所以心态上自然会较偏多,但就是因为它的气势才会让人放下戒心,短线顺势搭轿并没错,但要记得下车是心理上需提醒自己的,更要注意一点,不要被短线的急涨或急跌影响长线的判断……打赌可以设止损吗?
嗯,星期一早盘会跳空大跌,这个反弹波的短跌势,下杀力道猛烈,多头只有“超强买气”才有办法挽救颓势,反弹未跑者,危险!
短线上,消息面常是反指标……短线上技术面最大,而短线的技术面常是不合人性的,我本来是满偏空的,但报纸媒体的消息面太空了,让我起疑心。
如果2天内硬拉,可以大拉特拉,这是技术面说的,心理面,此时大拉少人敢追,所以是拉抬好时机。
日K线来说,反弹格局尚未破坏,多头本来就有机会反攻……最重要的3.5%跌停,对多方短线是超大利多。
空方近日反要小心,一切太顺利了……
报纸这样刊利空,是件蛮诡异的事。以技术分析来看,不听任何的消息面,反不该太悲观。
如果多头主力是拉上去解套,那接下来的掼杀也会很猛,到时是否会有个大利空一并配合发布?那个大利空消息是什么?
这边盘势,反弹高点其实就是要猜主力心态,所以那高点在哪,我认为不是那么重要,反正又不是要卖在最高点才叫赢,策略才是比较重要的,以我而言,前波高点碰到了,多单就先平仓出场,后面留给别人,空单伺机进场……
我不是高人,也常看错行情,对市场而言,没有人是神。对操作而言,只要对自己的账户负责就好,看对,也可能赔钱;看错,也可能赚钱。不一定要抓到每个转折点才叫厉害,有些盘势的利润,只能看不能吃。有人靠T+0,一年赚3倍,有人做长线,一年赚3倍,谁厉害?
输赢套轧不形于色方为高手境界。
我家楼下管理员杯杯,只要听他讲话口气就知道他股市是赚还赔,对面的号子有个职业操盘少妇,看她表情就知道今天电子股是涨还跌,有些人的弱点已经被人轻易看穿却不自知。
而情绪管理障碍的结却只有自己解得开……
盘中连2岁小孩都知道大盘要下来了!
表面的情形有时不一定就是直觉的那个样子。就像相对低档一个大量买盘,有人就猜是底部主力吃货,谁知道那是不是主力高档放空的回补买盘啊,可以看看投机地雷股,连跌数根跌停突然暴量打开,没几天又跌回去,再开始另一次跌势,那个大量八成是主力认为赚够多了的回补买盘。
12月台台指今天又有大单在乱拉,政府如果在此走火入魔,会有严重的后遗症,这市场已经够黑暗了,散户已经够可怜了,景气不好、股市不好、政局动荡……如果这只是政府介入期指的开始,有人不断耍老千的情形下,这市场最后绝对会搞到关门!
今天在没利空消息下重挫,注意到今天走势和10/19一模一样,结构性危机再度发生。这表示,这个盘已经要再见了,所有买盘都不见了,财政部已无计可施,直接将3.5%调至年底。之前有提过,这个盘在救不起来的情况下,会很惨,会超惨,就是现在这个情况,每天跌6,7%,垂直掉落重挫,这种走法是步入菲律宾当时股市的后尘,长线走空姿态已明显到不能再明显,政府如果仍热衷于“股期市的操作”,不肯真正将基本面问题做政策性解决,仍然不断欺骗民众,政治仍然乱成一团。真的,菲律宾在跟我们招手……
笔尖思考下的思绪有时会激发出许多宝贵的想法,有时写文章的目的在强迫自己去思考。有时我会很懒,像前阵子我文章减少很多,因为走势只是在“印证”,我认为没什么好写的,包括我自己的交易日志都没写几个字,因为有时这些东西是很单纯的,判断、等待、布局、等待、胜负,再循环……
这几天的盘势,很奇怪也很难操作,较沉闷且难玩的走势,容易被两面挨巴掌,这种盘整段很容易赔钱,因为赚钱的方式必须在急跌时买进,在急拉时卖出,在心理上,这样的操盘是完全考验人性和坚强的决心,所以它很难,跳空下跌变成要找机会做多,一路开高拉高要找机会做空,又只能做短,不论做多或空都不易……建议此时采观望态度,遇到特定盘势机会再做短打突袭,因为这边进进出出很容易累积亏损,利润也是有限,付出报酬率低,不值得冒此风险。这个跌段的止跌方式可能会很惨忍,以跌止跌,可能要连续数个躺平走势加上急杀产生的乖离,才有办法将其止跌。股票要有真正的“回升行情”,是在未来景气要复苏的条件下,而股市是一个很奇妙的市场,全世界包括台股,短期内最大的涨幅全都发生在空头市场中,从古至今毫无例外,而最大跌幅也还是发生在空头市场。故常有人说,多头市场特性就是缓涨缓跌,空头市场为急涨急跌。
台湾政府这次做的情形和那时美国是一样的事,事情并未解决,甚至政府财政出现罕见的极度紧缩情形,又扩大财政赤字对外举债,更是不智之举,对股市而言,那时降息后的大涨只是一个“大反弹逃命波”,并非底部。股市的底部都是在自然量缩长久逐底下完成的,中间所有的上涨都是反弹,经济问题的解决并非靠拉抬股市让其止跌就可以解决的,29年崩盘后许多企业盈余还创新高,更是讽刺也非不断降息就可以马上看到多头行情。这次美股的崩盘是10年来的多头结束,要轮到下次多头不知要几年(几十年?)后的事,而台股也是,甚至台湾在加上政治因素后更加难解,史上所有的大空头都是所有人为因素不再干预后才会真正出现止跌,对未来一切只能自求多福了……
这几天,我有位朋友期指空单被轧,不幸又遇到FED提早降息,虽然他坚信大盘会下来,但1/4一开盘跳空大涨我就帮他将空单平仓止损,因为他说他没有勇气打电话,他这次亏掉了快40万。分析这笔交易,看看问题出在哪里,他大概有120万的资金,他自己规划是最多做4口单(我认为仍嫌稍多了些),12/30日开盘他就马上放空2口,过了15分钟又放了2口,平均价格在4680左右,当天收盘时被轧了百来点,他认为这盘还是要下来因为美股正在一个下跌势中,于是留仓等待解轧。先不管他这笔交易的位置是否理想(因为他空在一个支撑处),我认为他犯了几个错误:
1.他想做所谓的波段空单,波段是数个交易日所组合,他建立部位的时间间隔就该以“日”为单位,不该当天就把部位做满。必须知道这4口单一次做满,很危险,尤其收盘时他的状况是亏损的,一口账面上损失2万多,四口就快10万,只不过刚建立部位就承受了不小的风险和负担,不论未来行情是否按照他心理想的走,心理的压力绝对没办法像平时一样客观的思考,常常会乱了手脚。许多人,1000元拿来做股票,100元的股票一次一买就是200张,因为还加上融资。不要说200张,一次50张都注定要失败。我建议用所谓的“3批法则”,部位分3次建立,每隔数天建1口部位。这样做的目的是让心理压力减至最低,试想如果当天他只先做1口,账面即使亏损2万多,但和4口的10万,心理压力是完全不同的,如果隔天一开高100点(没有不可能的事),4口单马上亏损扩大为20万,如何“自由自在的操作”呢?要砍也砍不掉,要分批认赔还会不甘心。如果只先做一口单,即使发生亏损,要砍也可以马上砍掉,因为亏损尚小。这是我在之前提过的“将部分利润拿来弥补可能发生的损失”。当然,一次做满的瞬间风险太大了,分批建立部位也在分散看错时所产生的风险。
“3批法则”另外一层意义在于,一般来说,要买进不太可能买在最低点,要放空很难空在最高点。分批建立部位除了可以更接近安全点,平均成本较漂亮外,也不会有过去一次建立部位前看到之前更好价位未动手而不甘心的遗憾。以前我也常常在某些地方想买进结果未出手,后来涨上去反而因不甘心为了要不要追而头痛。而另外一面,当获利时,要分批或者要一次了结出场就无所谓了,因为获利并不会造成破产。
2.如果按照我那个朋友的操法,当天建立连续部位就该当天了断,因为他这样的方法应该只适合在T+0的交易中,在当天收盘前不论盈亏这4口单就该全部平仓。我曾经看过一个人操盘是,当天有赚就马上平仓锁住利润,发生亏损就撑到有赚为止,想想,长期下来有办法赚钱吗?“每次建立部位的利润是有限的,风险却是无限的,一次大赔保证将之前所有赚的全赔光”。而他已经有点接近这种赔钱的操作模式了。显然在建立部位前的规划上,他并未清楚了解自己操作周期与真正操作上有矛盾,心里想做波段空单却建立一个很短很短的部位。
3.他并未设止损点,只因大盘之前杀的很凶。如果因为保证金足够而未止损,当最悲惨的情形发生:要追缴保证金时,亏损足以让人一辈子无法翻身。我认为止损与建立部位方法有绝对关系,一次建满部位,随便一个波动就止损,那可能每次交易都在止损。而他这次一笔亏掉资本的1/3更是严重,这样的错误未来不容许再犯。
4.操作和猜行情是两回事。之前一再强调“因为看多而做多”和“因为该做多而做多”两者是不同的。许多人操作的方式就是判断未来会上还下,就建立部位等待,行情没按照自己心里的想法走就慌乱,开始不砍等到后来就是断头或极大亏损。客观的说,坚持行情会怎么样只是我们一厢情愿的看法,我们如何厉害的分析,市场才不管我们怎么想,更何况盘势常是瞬息万变。在操作上许多地方必须将自己(当然包括别人)对行情的看法上拋开,例如该止损时要停,该了结保住获利时不能犹豫,“许多机械式操盘的部分不能给自己有任何借口”,不能因为“坚持一定会怎么样而去赌行情”,如此不是操作而是将命运交给上帝。必须知道我们之所以需要操作的技巧,是在建立“赢钱的模式”,当你脱离这个稳当的赢钱操作模式时,就是在赌博,注定要失败。
5.在一个多头行情中,尽量避免做空,在交易技巧中是在提升出手的成功率;同理,在空头市场中,尽量避免做多也是一样,这都是大原则。媒体上、亲友间、或者网络上本来就会存在许多相同或分歧的意见,“但每个人的操作模式不同”。有人抓住每个转折点,因为他是做短的,有人不在乎那样的转折点,因为对长线者来说可能只是一个次级折返走势。所以别人对盘势的看法对你的操作是无意义且不该有任何影响的。我意思是说不要因为别人的看法将自己步调打乱了。以前有一次我去券商感受当时多头的气氛,我听到两个欧巴桑在聊天,“我有一个邻居上次买华邦赚了2000万,他这次又买了500张……”,想想,这句话对你有什么感觉,许多人贪婪之心马上窜起,不知不觉慢慢步向毁灭之路。
6.许多人有个错觉,交易要成功就需要极高的准确预测率,我要说,这是天大的错误。“有人一生中花下所有的时间不断努力研究行情,只想提升预测准确率,结果一辈子无法成功与致富”。许多人以为失败是因为没看准行情,所以将看k线功力提升就可以成功。殊不知应该去检讨为何会连续不断的“小赚大赔”或“大赚再大赔”,这些才是失败的本质,千万记住,亏损是获利的一部分,发生亏损是很正常的,当然产生利润也是很正常的,因为一个部位不是赚就是赔,也不要因为某笔交易亏损而沮丧或因为赚钱而兴奋,这些都是再自然也不过的事。赚多赔少才是成功最关键的部分,没有一个能够有“一致性”与“保障交易资本”的交易策略与技巧,再高的预测准确率都是枉然。
能够把预测准确率提高到100%的,只有神……
基本面不好是大家都知道的事实,而基本面不好,股价所反应的时间是要非常注意的,它不一定会在你最渴望反应的时侯反应。87年的金融风暴空头,银行就已经出现问题与困境,如果你在那时放空,赌它股价不该那么高,事后证明你非常有远见,但,“正义”却迟来了2年……
大家都在注意金融风暴,它可能就不会发生,它要发生,常在大家都不注意时,或许下半年,或许明年,我不知道。建议以技术面来操盘,否则用基本面操盘,难度太高。
79年由12682一波杀完,杀到2485,这次,由10393杀到4555,到现在出现“可能的止跌信号”,那么这次万点杀盘,很可能不是一次杀完,而走数年“令人折磨”的大振荡下跌,在我个人的看法,既然未来数年是走长空型走法,那今年的行情不论大小就是反弹,依“投资原理”,这样的环境并不适合投资。“投资”股票变得较没意义,只是在抢跌深反弹,弹完不能不出。
1次杀完较好,像79年那样,还有后来的向上拉升4大波,不一次杀完,那就很累了,底部在哪没人知道,当然也没有所谓什么10年大底的东东。
如果政府这次不救,让其自然落底(跌到哪?),搞不好过了3,4年台股就开始走传说中的大多头,但这次弄了一大堆干预市场落底的措施,结构上极可能转向日本式的走法,长线趋势是向下,但中间出现大大小小,看似涨又看似跌的振荡,强攻了半天,后来又跌回去,远远一看还是跌,跌了10年都不确定止跌了没……
我“渴望”在我生命中可以出现一次像美股那样的10年多头,而我悲观的原因正在此,可能等我未来结婚生子,小孩都上小学不知道看的到还看不到,常觉得“生不逢时”。10年多头意义并不纯粹只有在财富上,经济疲软的时代,会衍生出一大堆莫名其妙的问题,黄任中这波万点时早已收手,但干麻没事好端端在时报周刊上,诉苦自己这波赔的很惨,他多怕被绑架啊,他知道未来会有人走投无路时盯上他。太多问题是来自于经济,包括这阵子,我有些朋友都会来借钱,头痛啊,朋友间扯上金钱就会变质。何况这些钱借出去,可能有大半是收不回来的,民生大众未来问题多,政府何尝不是?政局在经济紧缩悲观下,会出现很多动荡,当局者为了政权,更可能会无所不用其极,而政客可能利用民心愤恨的情绪,制造各式各样,五花八门的动乱,以利己拉抬或其它目的,这样的悲观并非只是你我荷包变多变少的问题,我们生活的环境绝对会有所改变……
而对于近期反弹,我的看法是,有得磨了,撑到过年后应没问题,看不太懂,不过“感觉”有人硬就是要拉,目前还找不到换手的卖压出来,很罕见。是什么情形我无法确定,一波到底?市场派拉抬解套(例如当初政府和外资的交换条件,你帮我拉,我开放资金给你进来炒)?有内线之主力核四违宪题材的炒作?或未来有何较大利多?这波强力的拉抬,很多人被轧空(看融券余额即知),必须提醒一件事,这波初期会做错很正常,但如果从头错到尾(被轧1000点!?),那就是操作的问题了,或者如果你目前为止操作的并不顺手,下面这个例子,务必反复看到懂为止,一定要领悟出何谓操盘,你会发现操盘并不难。我举个例子:
我在12/29尾盘时放空台指,放空原因很简单,
1、12/13——12/29是个下跌势;
2、在下跌势中,未过12日线都是良好空点,12/28又大拉200点,下跌势中逢弹放空,天经地义;
3、尾盘高点比早盘低,为衰弱现象;
这笔交易最后止损出场,亏损在100点内。我在刚建立部位时,部位是有利润的,但是利润并不多,当我认为利润会有300点以上时,我会进场交
易,止损在100点“内”(即使亏损只有50点,我认为我看错了就会平仓出场)。我的想法是,“这是个跌势的中途,所以我在反弹时放空”,12/28——1/2的5分线构成一个“组合”,这种组合为良好的交易良机,怎么说呢?12/28大拉上攻,以10:30为中线,分两段攻击,所以10:30那个低点在5分线上就是个支撑,12/29回调(买卖差-40几万),早盘高点就是压力,所以操作上只有两条路:
1.看涨的:12/28中场支撑处(约4675)做多,卖压出笼(之所以强调要有卖压是怕假突破)杀破就止损;
2.看跌的:12/29早盘高点压力处(约4810)放空,买卖差如为正数(同理,也是怕假突破)拉抬过此点就止损;
当然不论选择哪个,亏损100点就强迫止损,这是最后底限。
会看涨的理由,是因为10/19低点、11/21低点和12/28低点,3点连起来有一个下降信道,12/29仍在轨道下缘,有机会弹升。而我是看跌的,我认为破信道下缘会展开大跌的跌势,就像7月——9月那样,如按照我预期的走,会有一段可观的利润(就像9/5那笔交易,信道一跌破,放空利润可达2000——3000点!),可能风报比(风险与报酬)超过1:10,能错过吗?
不过,后来这笔交易在我看错之下,止损出场。但是思考一下,这笔交易如果我没出手对吗?
要强调的是,不论你看对或看错,那都不重要,你必须要有自己的交易系统,必须知道何时该出手,何时不该出手。该出手时不一定会赚,但那些交易机会你必须把握。风报比1:3是我个人最低可接受范围,也就是说,当我认为会有300点以上的行情时,我会进场交易,否则其它时刻不是我该出手的时机(因为当风报比为1:3时,10次交易只要抓到3次,报酬率就是正的,再将资本放大到100万做一口,每笔最大损失约为总资本的2%,这样的资金管理为一个良好的配置,可能风险都在可接受范围,也不会对波动太为敏感),如果中间抓到1:10的机会,赚钱对你来说将是轻而易举,中间看错几次行情又如何呢?
请记住,交易的目的是什么,不是当一个神准的算命师,而是要赚钱。你之所以来交易,目的是赚钱,而不是让自己变成一个预言家受人尊敬景仰。许多人花了太多时间想让自己的预测能力达到100%,中间大大小小的反弹都要抓出来,这样花下的时间过于庞大,且常会事倍功半,我认为许多人失败的原因不在看错行情,看错行情是交易的一部分,没有人可以避免看错,因为他不是神,许多老手进出了老半天,交易了10几年,报酬率还是负的,因为他仍停留在“猜行情”阶段,最大亏损与最大利润不成比例。只要简单问一个人他交易中每笔最大利润是多少,每笔最大亏损是多少,就知道他是赢家还是输家。
基于以上所说的,研究盘势,只有一个目的,那就是找寻交易机会,永远将潜在利润与风险作为最大考量,不要对中间的小亏损斤斤计较,整个交易系统才是你要放最多心思的地方。
下面是风报比为1:3时,交易进出为10次的盈亏情形
止损为100点,假设只做一口单
0胜:-1000点=-20万
1胜9负:-600点=-12万
2胜8负:-200点=-4万
3胜7负:200点=4万(扣掉交易成本约2.5万还有赚)
4胜6负:600点=12万
5胜5负:1000点=20万
6胜4负:1400点=28万
7胜3负:1800点=36万
8胜2负:2200点=44万
9胜1负:2600点=52万
10胜:3000点=60万
由上面得知,10次交易只要赢2次,亏损就会大幅减少,换言之,假设平均一个月进出10次,目标只要放在3胜即可,接下来都是获利,甚至于,我很肉脚,这个月进出10次全杠龟,只要某个月出现5胜5负,则又打平了。在这样的系统架构下,我们才会有较佳的获利机会。因为每个人的资金大小不同,操作风格也不同,能忍受的风险也不同,操作周期长短也不同,所以每个人自己的操作系统也不同,由这个观点,会出现一些情形:
1.有些点,你知道它还会涨,但并不适合进场,因为风报比不佳;
2.有些点,你并不知道它会涨或会跌,但仍可以进场,因为获利可能很可观;
3.别人买进的点,并不一定适合你进场;
4.你进场的点,别人也不一定适合进场;
5.所以别人认为会涨或跌,对你来说可能没有意义。
如果,这个部分可以真正领悟弄懂,“稳定的绩效”将不会再只是梦幻似的目标。“要成功必须跳脱猜行情阶段”,你一定要“领悟”这句话的含意。任何技术分析、基本分析、求神问卜……都是猜行情,换言之,当你花下所有时间在判断行情走势时,你几乎无法成功。我们不能将命运交给上帝,不能将胜败赌在行情的涨或跌上,系统的建立就是在为交易创造一个对交易者有益的环境,每个想成功的人都应该有一个适合他自己的交易系统。某位外国期货交易者,在自己建立一套成功的交易系统后,他说,交易很无趣,部位一建立,设好止损和止赢后,中间的时间就很无聊,不知要怎么打发,呵,交易本来就是这么单纯,不是吗?
风报比这很棒的概念能用在交易上,是由伟大的Victor在《专业投机原理》上提出,此人连赚18年,平均每年72%报酬率,其中有5年赚100%以上,情况有变?有吗?
我最近和朋友也聊了很多有关“操作”的事情回想自己一路走来的路程,许多的点点滴滴。
当我还算是只菜鸟时,我将所有的心思花在“猜行情”上,当然,猜的功力会随着时间累积着经验越来越准,我还记得我操作的第一只股票是“尖美”,这只股票我赔了3根跌停出场,它当时是在连跌数根跌停之后,暴量打开,隔天拉上平盘之上,我去追价,因为我认为暴量打开是有“主力”介入,故它大量吸收跌停的筹码,后面会有行情,我一买进,当天尾盘就杀到跌停,当天晚上,我反复思索,决定隔天如果再跌,我就要卖掉它,因为我怕它会再开始一路跌停,当时的我并不知道止损这回事,我是被吓到而想卖掉它的。
隔天一开盘就跌停,我想卖也卖不掉,我快疯了,一直到收盘前,单子还是没成交,再隔日,我在未开盘前早早就挂卖单,开盘仍是跌停,我的单子成交了,我松了一口气,“我只赔了3根跌停”,但接下来的事更让我讶异与生气,我卖在当天最低点,盘中拉上红盘,尾盘收涨停,隔天又拉到接近我的成本区,“我白白赔了3根跌停”!
这笔交易影响我非常大,这算是我决定在猜行情上用功的一个很大的动力。很好玩的一件事,当时我父亲跟我买在同一天,也是“尖美”,但他的成本比我低,他买在跌停价,我卖在最低点,他却撑到后来拉上来时才卖掉,我赔了3根跌停,他还小赚!!天啊,我果然是个大外行……
人都是追求上进的,身旁那些有玩股票的阿姨伯父,常常没事就跟我说什么他们联电哪段行情买几元,又多神的卖在几元,就轻松赚到多少钱的,我不会比他们笨吧,他们行我也行,“猜行情”这种功夫,学起来不算太难吧,常常它是有规则的,所以在用功了一阵子后,加上我父亲常给我一些股市的教育与帮助,慢慢开始对盘势有些感觉了,虽然也常猜错,但偶尔猜对的那少数几次总能振奋自己的士气。
操作进出了好一阵子后,技术也越来越好,某一天,我检讨自己每笔的交易,画了一张绩效表,每笔的进出,我都记得当时这只股票的走势,我开始回想每笔进出当时的状况:
A股票我100元买进一张,后来80块卖出,虽然我亏钱,但我很骄傲,心中充满了快乐,因为这只股票现在只剩下40元,我要是不卖我会亏更多。B股票,我150元买进一张,后来250元卖出,虽然我赚钱,但我很沮丧,因为它后来涨到了450元。
我的疑问来了,怎么样才叫做成功的操作呢?
虽然A股票,我操作到后来“只赔20元”,但我还是赔啊,市场并不会因为我少赔而鼓励我给我一些奖励金,在账户里就是赔掉了2万元;B股票,我虽然只赚到最大利润中的1/3,但呈现在报表上,进了现金户头的却是真真实实的10万元。
我突然领悟,事实上,操作了数笔交易后,最后只有一个数字是最重要的,那就是“到底亏多少或赚多少”,即使在下跌势中的小反弹被你精准抓出,进场点漂亮的不得了,它仍只是一笔小利润。
我父亲也算是个股市老手吧,以前我一直以为他应该做的不错吧,某天我看了他的绩效表,咦,和我想的不一样……像去年,进出了老半天,最后一整年下来总结小赔一些,他跟我说,去年他这样算是很厉害的了,因为在大跌的行情中大部分的人都赔钱,但是,对于绩效表而言,只有数字,赚还是赔,“其它都没有意义”!不管走势是上是下,只有账户金额才是最真实的,再怎么样的进出,最后是赔就是赔,即使只进出几次,赚就是赚。
这样的领悟对我来说,是一种脱胎换骨,将心思全放在行情的预测是种迷失。在赢家的操作绩效表里,只有一种模式“大赚小赔”,只要能保持大赚小赔,多笔进出下,机率会带领你迈向成功之路,否则,都是输家。司马相的例子又要再提一次,这样一个技术分析已达某种境界的人(他满厉害的),仍然会因一次意外而翻船,因为它的绩效表是,很多次赚,一次超级大赔,赔光一切,这无关技术分析功力的高低,而是资金管理出了大问题。
不论从朋友间谈话中,或是一些交流的来信中,大部分的内容,仍然不脱行情的涨跌,事实上,我不太喜欢回答这样的问题,“因为某只股票不该是胜赔的关键”,我也常看错行情,去年行情的判断上我也看错许多,但是对于我来说,控制住每笔损失在2万元内,再尽量提升每笔获利的金额才是我在乎的,我们都知道索罗斯曾经被港府修理,报章媒体说是“惨赔”,但我敢说,那笔赔掉的金额占不到它基金净值的几个%。
人性一直都是这样,当我过去在操作上不顺手时,我都会激起奋发向上的斗志,我希望将自己功力再提升,才能摆脱输家。大部分的人以为,交易赢家都是技术分析的高手,过了数年无数的交易后,我才发现,我错了,这样的努力往往事倍功半,甚至,我进出的依据越来越简单,技术分析过去学了一大堆,现在只要判断出压力,支撑就可以进出了!
你想放空台扬,你想拿总资金的多少来建立部位?你预定止损设在何处?止损金额占总资金的多少比例?下方有季线和月线,那估计止赢点约在何处?风险与报酬比约多少?
心理面的问题,要突破很不容易,这点必须知道自己的胜算在哪,才会有信心。之前被小轧,所以下次出手会犹豫,这是很正常的自然反应,交易中最大的情绪反应问题,就是忧虑,因为过于害怕亏损、因为没有进场、因为……当要建立部位的那一剎那间,常常会有许多莫名其妙,诡异的想法涌出,突然想起前几天某笔的亏损,或者一个你平时都不会想到的念头,会不会一买进就发生地震?忧虑每个人都会,但是你必须靠自己学习克服这些,成功的操作模式一建立后,接下来就是执行,没有执行一切都是空谈。
某只股票对不对劲,这是较细节的部分,每个人有不同的感受,灵敏度也不同。技术上来说,某只股票相对于同一类股的走势,再相对于大盘的走势是否特别强或特别弱,会是我如果选择股票时的注意事项。例如,86年的金融风暴大空头,大盘从10256向下杀至5422,但同时,电子类股却在做一个大的三角收敛波,我会认定它是相对强势,当大盘有机会向上时,电子类股就会是我较佳的交易对象,接着我会从电子类股中再去筛选……
空手者,可以等到盘头结束后(下杀后)进场,这要有点耐性,盘头区的振荡非短线操作者要避开,而短线操作者在此区也容易亏损,因为此振荡区之操作难度较高,不论做空或多都难。尤其股票方面,有些股票已经先开始跌了,但有些则会等到盘头结束后之下杀才会跟着大盘跌,故选股方面难度也很高,“等”会是波段操作者现阶段较好之策略……
盘势从上个月到现在,还在盘头,这个头部已经振荡超过一个月,但人性的考验才要开始:
1.4555上升段的结束,是用标准三尊头的“头型”来交待,这个三尊头是对4555这个上升段做交待,不要将这个三尊头拿来判断长期趋势;
2.头部交待完毕后是最难的部分,在此之前盘势的发展都还蛮好预测的,但当右肩整个交待完毕后,盘势就进入关键期,也就是说,今年的发展是好是坏就看接下来怎么走了;
3.右肩的下跌部分还没完成,多单依上篇文章所说的“只能抢反弹”,仍在有效范围内。这个振荡头部的操作(这1个月来),大部分人是赚不到什么钱的,甚至于赔钱的可能较多,这就是市场,涨1个月,震2,3个月,让人赚钱的日子只占1/3,其它日子就是考验人的耐性,除非是短线高手,否则进出请更谨慎;
4.季线破了也不代表什么,因为年初已经拉过季线,我是这样认为。大华杜金龙说,季线破了今年就玩完了,我觉得没那么严重;
5.纳斯达克又在大跌,会影响台股的电子股,其它类股有可能窜起取代成为主流。79年大崩盘之后由2485一口气涨到6365,涨的不是当时的主流股金融或资产股,而是投机小型股,今年呢,我认为也不例外……
6.4555这个底部不实在,我的想法是,没有一口气跌完,用人为的方式将其止跌未来都会再跌破,我猜,1——3年内都会再杀破此处。
7.整个长期趋势出现急杀都是严重的警讯,代表未来几年都会很不好。还记得当时日本在1个月内杀了10000点吗?我个人不想再去解释为什么台股未来要看长空,等着未来看是否会印证。现在台湾这辈人80%没经历过经济大萧条的日子,也无法感受那是什么样的状况,当有人告诉你未来可能会很惨时,说了很少人会相信。
想要试图当预测之神让人崇敬,不是我的目标,我也不想当个“老师”,喊的很准让人尊敬。网上文章现在我已经鲜少在涉猎了,昨天的文章代表的仅是我的看法,我不需要向任何人负责,不用跟你说对不起,我只要对的起我自己的操作就够了。还有,谁在这边放空,多早就开始空,不干我的事,我更不希望有人看到我对盘势的看法就做出动作,因为每个操作者都得有自己的一套。
盘势的看法不需要争论,市场自有定夺,要看谁看错几次,我告诉你,我从去年到现在已经看错超过50次。这个月操作,我进场8次,只赚3次,昨天尾盘轧空,但是没到我止损点,策略告诉我还没出场理由,因为拉尾盘也尚未证明我的看法是错的,甚至,就算我止损出场,只要我是看空的,我还会重新进场再放空,是不是让你很失望,以为赢家该是永远的看对行情?
我常常进场时马上被套,一套就是1,2小时以上,让我痛苦不堪,也常常被轧,轧到我忘了呼吸,这就是真实环境下的我,我不想欺骗你,我不想让你以为我是神,也不想欺骗你说我下单时不会紧张,每个月我检讨的不是看对几次行情,看错几次,我不会因为亏损而沮丧,我在意的只有赚的那笔赚多少,赔的那笔赔多少,这是我可以控制的,其它的,行情、涨跌……我无能为力。
我的操作方法在许多人眼里可能是个输家,我不在乎你怎么看我,因为每个人总有自己的意见,我只知道遵守一些原则,制造大赚小赔的模式就够了。有人有很好的准确预测率,这是很好的优势,但是,这点显然并非是拿来炫耀的,预测一直都是很神秘的,充满了传奇。你看空,嘴巴喊空,是没意义的,重要的是用部位证明你的看法,市场如你预期可能就有利润进口袋,不如你预期可能就会产生亏损,要赚钱就得有部位,有部位就得承受风险,天经地义。由此看来,预测只是被人批上面纱,本质上,预测只代表你主观的看法,和市场客观的走势并无太大关系,因为市场并不知道你在想什么。
我进出的依据说了,你会觉得好笑,除了我会的技术分析外,心理面是我很好的参考指标,某段行情我不确定会上还是会下,市场是看多的,我可能就因为这个因素做反向部位,没有预测的因子,纯粹这个简单的原因,某种程度利润出现我会设止赢,碰到就出场,出场原因不是因为预期盘势会反转,而是因为我的策略告诉我要这样做。一段走势我也不知道会上或会下,我判断往下空间大,我就会做空,和你想的都用预测进出不一样。有些人每天都会和我讨论盘势,我会忠实告诉他们我的看法,他们都知道我操作的方向,也知道我在哪几个点看错,哪几个点看对,也知道哪些时候我对盘势完全没意见,我也常常对某些走势伤透脑筋,对我而言,没有那种每天都了若指掌的事。
操作赚钱不就是对自己最大的肯定了吗,赚钱的满足感应该超越一切了吧?!拜托,不要再找我挑衅了,我看了都替你感到累……
交易生涯至此,感慨良多。
市场总是不停的波动,上上下下,许多人尝试在其中找到机会,有些人成功,有些人失败了。市场总是让人失望,它很少照着人们的期许前进,却常常让人失望透顶,有人说,我看到了市场的生命力,客观来说,市场并没有生命、没有感情、没有情绪,它不过是呈现在计算机上的数字而已。对于市场,人们有各种千奇百怪的描述,事实上,这都不代表市场本身,市场本身到底是什么呢?它永远不变的本质是什么?
索罗斯:“价值紧密关系着自我的概念——如果存在的话,它是一种反射性的概念。我们自身与我们对于自身的看法,两者之间不可能可以全然对应,但这两个概念之间存在着一种双向的互动。当我们继续生存在此世界,对于自身的看法便会发生变化。我们自认是什么与我们实际是什么,是一种主观的生命意义。”
我用这样的观点去解释市场的本质,你永远不知道市场真正是什么。
我们对于市场的了解,感受,都只是我们个人主观的看法,并未代表市场本身,我们所看到的反射出我们的意识,完全主观的。
有些人认为,市场是衡量基本面因子的函数,这反应出,这些人是较追求理性的;
有些人认为,市场是人为阴谋下丑陋的掠夺行为,这反应出,这些人是缺乏安全感的人;
有些人认为,市场提供了无数的机会,这反应出,这些人有成功的野心;
有些人认为,市场总有一天会为他们带来幸运只要他们坚持的话,这反应出,这些人天性上是较天真而善良的。
就像索罗斯说的,你认为你是什么,你就会创造自己成为那个样子,但仍不代表就是真正的你,但你认为你是什么的意识就会影响到真正的你。
你认为市场是什么,那样的市场就会反射到你眼前,你就以为市场就是如此,同时你也创造了你眼里那样的市场。
每个人眼里的市场都是不同的,包括过去的你和现在的你看到的市场都会不同,未来的你所看到的市场,仍会不同。
没有人真正知道市场的本质,但这却不重要,而透过你所看到的市场却可以帮助你认识自己,而认识自己更透彻,你就会越接近市场的本质,这就是所谓双向的互动,一直以来不都是这样吗?
你在一段不如预期的行情后,痛骂市场如此险恶让你产生重大亏损,你不断的无助的叫骂,只希望这可以让你好过一点,后来,你突然看到自己潜藏在本性下的情绪,你改变自己的行为,不再叫嚣,你冷静的处理每次小亏损以防止它成为伤害你的巨大的亏损,你发现,你更了解市场了。
事实上,你只是更了解你自己,但这也帮助你更接近市场。
我坐在计算机报价屏幕前,我会想象我就站在正坐在计算机前的我的后面,我看着自己,看到自己紧张、兴奋、愤怒、犹豫……原来在市场面前,我赤裸裸的将自己反射出来了,这是天性,你必须了解这点,你不可能没有情绪,但要试着控制它。几千万年前,原始人就拥有这些天性,靠这些天性保护自己不被环境灭绝,他看到一只野兽,全身肾上腺素开始发动,他很紧张,却也充满愤怒,因为这是场生死之战,与野兽的缠斗中,他的兴奋、愤怒为他带来了力量,让他生存了下来,所有的动物都是如此,情绪是种本能的求生工具,动物遇到生命威胁时都是这些反应,生物演化至此,大部分动物仍保留这些天性来对抗最惨忍的物竞天择,但人类太聪明了,最后占领整个地球,随着人类的智能,发展进步的科技,人类已没有天敌,人类不再需要情绪来对抗野兽,但这些情绪仍被完整的保留下来。现在,这些情绪被用来对抗市场,似乎市场随时都会反咬你一口,这些情绪也被人类当成自残的武器,你被自己的情绪击败,市场自始至终并未伤害过你,甚至在你感受到被市场伤害时,你根本不知道市场长的是什么样子。
有人终其一生不断探索市场,却从未花时间去了解自己,有人始终不了解错误并非来自于市场,而是自己将一切搞砸了,感慨的同时,猛然一看,是啊,我从未真正了解过市场,只不过,更接近自己罢了……
我写文章目的不在让人尊敬,崇拜,我只是要笔尖思考下的成长,我想到什么就写什么,你不高兴可以不看,你要大家知道,你是个短线高手,ok,那又如何?你已得到了你还要怎么样?难道你要将全武林有武功的全杀死才能证明一些事情吗?我从未说过我是高手、我很厉害、或我很准之类的话来让自己感到骄傲。是啊,就像你说的,我也觉得我很肉,我不断告诉自己,我是输家,我要小心所有可能的风险,包括最可怕的敌人,我自己,我也不觉得我写的文章很好,我的文笔一直都是普普而已,我表达出一些东西,这就够了,我也不想露脸,让人家知道我是谁,这对我而言没有任何意义,你爱出风头,那就让你,那我文章写在自己的笔记里,心血来潮时发表一下,马上又被你看不顺眼,我和你有仇吗?
你操短线,你爱刺激,你用你的操盘法,这都是你,这是你的世界,但是,“这并不代表全世界就是你心里想的那样狭隘”。Richard Dennis将400美元变成了2亿美金,其中95%的利润只来自于其中5%的交易,你知道这代表什么吗?这代表他不是操短线的,用你的话说,他交易100笔中,有95笔是没赚钱的,所以他注定是个失败者。你操短线感觉很充实,不代表别人操中长线就是白痴,请你先搞懂操盘周期的不同再来做评论,可以吗?
操盘的方法千百种,不要以为只有你那种可以,别人的和你不同都是垃圾,“进场8次赚3次就是失败”,在你眼里我是输家,ok,那我就是输家,可以吧?不过我告诉你,在我的定义里,1口有300点才叫赚,谁又告诉你我在贴文章时当天放空的?(你很坚持我就是放在最低点),我也不需要叫那些每天和我讨论的网友向你证明我是哪天空的,我根本就不想跟你比,我也不想跟任何人比,我来市场的目的不是找人比来比去。我不懂你凭什么说我每况愈下,你说我被网友害,我哪边又怎么了?你一直看我不顺眼,为什么?你心理有什么问题?我哪得罪你了?你就爱找我挑衅,我真的觉得很烦,你自负于你是赌“神”,那你就是嘛,我又没说你不是,你弄个家族让人朝圣,满足你的虚容心,我不需要虚容心,所以我永远都是一个人,你说你抗压很强,那是你家的事,言下之意,我越对你反弹,你成长越快,是吗?所以你要借由攻击我以换取我对你的不爽,间接刺激你的成长吗?你被人家吐你说不要太嚣张,结果你就成长,你是怎么个成长法?因此帮助你操盘更准吗?你已经练就金刚不坏之身,我是温室里的花朵,所以你很好心提醒我,告诉我说,你很厉害所以什么都不怕了,但是我很肉,千万要小心,要我有自知之明?不要再玩小学生谁讨厌谁的游戏了,你找到一个操盘的方法,那就好好拿去操盘,不要靠这样相对的优势博取别人对你的尊敬给你的虚容,然后又拿这个攻击别人,你每天喊盘,谁学到了什么?你每天神准要人家不要跟你对作,你教了人家什么?你什么都没说,你只讲个结果,你真正的绝活永远不会说,你要的是什么,谁看不出来?
你觉得你了不起,你的“赌神传奇”可以写成书啊,你准确率很高是吧,你赚到2亿美金没?《金融怪杰》第81页,Richard Dennis被称为“传奇人物”,等你赚到2亿美金再来叫传奇吧!!
如果你进入市场目的不是赚钱,请跳过此篇文章以免浪费时间。
有句话:“在市场中赚钱的方法有千百种,讽刺的是要找到其中一种却很难”,的确是这样,许多人进入市场的诱因之一,就是以为交易似乎提供了一个简单的致富之道。但许多事物的精华总是潜藏在你看不到的地方,而你所看的到地方,却总是欺骗了你,包括赚钱也是。
事后马后炮来看去年行情,假设,你对某段行情有些感觉,你在9000点开始看空后势,你认为会跌到5000点,现在你有一笔资金50万想要操期指,你觉得可以赚多少?一般散户,会怎么操这个盘?我问过几个人,他们这样回答:
1、50万下1口空单,不断转仓,真的跌到5000点时赚80万,到目标价平仓;
2、50万下2口空单(去年万点时保证金约18万吧),不断转仓,真的跌到5000时可以赚160万,你看看,不少吧?!
显然的,如果你是有交易经验的人,你会觉得这种想法太天真,缺乏事实的考量,因为上面的回答不但简化许多问题,也暴露了许多严重问题。
真实情况,会遇到几个问题:
第一种:
a.如果没跌到5000点那要怎么办?何时要获利了结?
b.如果在9000放空,结果先拉到万点再跌到5000(就像去年3、4月那样),潜在的损失约20万,占资金40%,真实遇到这种情况,一般人会砍掉赔钱部位然后不敢再进场,因为你的保证金也快没了,换言之,这种太大的风险下几乎不可能成功。
c.如果大盘最后跌到3000点,你会不会觉得自己错失掉某些东西?
第二种:
a.同上a;
b.同上b,但问题更大!因为先拉到万点的话,钱差不多都赔光了。
c.你会先遇到b的严重问题,所以应该没有处理获利的“烦脑”。
你会想,真的有人这么天真去操盘吗?事实告诉我们,很多人就是这样操盘!想想去年万点时大家怎么操盘?是不是只是做空换成做多的动作而已,是不是期货换成股票而已?
风险和报酬一直都是很难衡量出一个平衡的,有人选择放弃风险,有人选择放弃报酬,也有人抓个比例想要取得平衡。先想想,上面的问题要如何解决?
你在9000点时很强烈的看空后势,你想要赚这个钱,看空这个想法并无任何威力,要赚的到钱才有用,而且,如果事后就证明你是对的,你没赚到这个钱,很可惜吧?!
但是如果你的看法不但是对的,你还赔钱,心里不是更痛吗?
我的操盘法会是这样:既然我是看到5000点,表示我是看空长线的趋势,当然我就是操长线,别怀疑,期指可以拿来操长线,而且比你想象中的还神奇。
1、首先我在9000点放空一口期指,止损设在9100,所以如果我止损了就赔2万,潜在风险约4%,也就是说,如果第一笔止损,损失资金的4%,可以接受;
2、如果止损那就再找空点,注意,我强调过,只要我是看空的,就算我止损我还是会再进场找机会放空;除非你发现你错了,而更改了你看空的看法;
3、如果有利润出现(也就是出现向下的跌势),那表示到目前为止,我都是对的,如同未判罪之前,都要假设被告是无罪的。同样的,目前已经有下跌势开始出现,你当然得假设自己长线看空的看法是对的,故有反弹并不要急着平仓赶紧入袋为安,反而在出现反弹时,要以现有利润当保护去加码再重设止赢点;
4、我看空后势而做空单,所以我的加码操作的点当然是在反弹时,尽量不要在下跌时去加码,尤其是在急杀时。假设我在9000点空一口,跌到8000点预期有反弹,我也不平仓,弹到8500我再空一口,于是我的成本变成8750,我就在8700设止赢,为何我要放弃现有1000点利润去加码?记住我现在是操长线,不要在意短期可能的波动,将眼光放远,否则你看空到5000点的想法会白白浪费掉;
5、不断往下跌就代表你的看空想法越来越正确,每出现反弹就该加码去放空,再重新计算成本调整止赢点;
6、重复5;
7、就算止赢后也不代表就结束了,只要你看空,你还是可以重新再进场建立部位以证实自己的看法;
8、假设真跌到5000了,你也不一定要急着获利了结,你可以出清一半部位,留部分部位来扩大你的获利,因为到此你已经大赚了,获利不会侵蚀你的成本,大赚小赔的模式你可以去运用它,你可以大胆去提高这个可能再大赚的部分。当然你也可以依照你自己的策略全部平仓,好好去享受度假,将赚来的钱犒赏自己这笔操作的胜利,让自己轻松以迎战下次的挑战;
9、仍是一句话,赚钱是天经地义的,不要有罪恶感。
我将行情做个简化,以解释风险与报酬的关系
a.9000放空一口,止损设9100,止损赔2万,“-4%”资金
b.杀到8000,弹到8500加码一口,平均成本8750,止赢设8700,如止赢,“+4%”
c.杀到7500,弹到8000加码一口,平均成本8500,止赢设8200,如止赢,“+36%”
d.快速跌势展开,不加码也不平仓
e.杀到6000,弹到6500加码一口,平均成本8000,止赢设6700,如止赢,“+208%”
f.杀到5000,全部平仓,4口获利240万,连原成本共290万,绩效“480%”
当然啦,如果行情判断再准确一点(我此处为做说明没考虑细节的行情),加码点更准确或者你精细去计算加码的大小,报酬率会更高。注意我匡起来的绩效部分,从头到尾,所暴露的风险都很小,不断放大部位,但是却没有提高风险,所以也有人称加码操作为复利操作法,因为越到后面你的部位会越来越大,潜在报酬也会越来越惊人!过去我提过,去年行情有人因为强烈看空,不断在每个反弹点加码放空,他们只等获利了结胜利果实的来到,这是真实的故事,一个35岁的交易老手,去年4、5月开始建立空头部位,投入资金120万,今年初止赢,获利1400万,连成本1500万,此笔交易报酬率1100%!他告诉我,他每笔的止损连交易成本只有1.5万元(1.25%!)如此可怕的风险报酬比,难怪他是大赢家!
所以操作得当的长线操作法可以让你赚大钱,而且不致于暴露在过大风险下。
当然,你的长线判断得有某种程度,不能太离谱,一次大行情,可以让你资产暴增10倍。相对于短线操作法,短线操作就更需要操作者专业的判断,不断杀进杀出,已获取每段小利润,积少成多,缺点是,容易掉头发,因为压力很大,而且需要每天密切的盯盘,短线操作是否成功有很大一部分来自于你的准确率,你在去年进出100次,可能就要赢个40,50次以上,才有成功的胜算。而且获利可能00XX……但你不能说短线绝对赚不到钱,但是我想,在你还没靠短线操作致富之前,你就已经在头发掉光前先放弃依赖它了,中长线操作者就是靠策略与几次狠赚来提升绩效,包括你的资金部位较大,你也不可能操短线,势必要选择中长线来操作,但我认为,操作不等于预测,操作的乐趣不全来自于预测,而是自己去规划,然后享受行情在你的策略下游走,你老神在在的赚取利润的感觉。平时没大行情那就加减进出添补家用,不用太在意,毕竟那赚不了什么钱,重点仍在你自己的规划……
人外有人,天外有天。一时的行情涨跌不要去讥笑别人和你不同,多注意自己的绩效吧。操作之路是漫长的,一时的绩效不代表什么,一个月的胜利在你的操作生涯中也不代表什么。当你对盘势有一个不错的想法时,记得用部位去证明你的看法,不要在意某笔的输赢,想想你真正的目标在哪。Richard Dennis所赚到的2亿美金中,95%的利润仅来自于其中5%的操作,他是怎么办到的?绝不是运气,靠的是思考、规划、纪律与执行。
很感谢这些前辈留下这么好的经验给我们,就像书上说的,交易成功致富的前辈总是不吝于提携后辈,每每看到他们的金玉良言,就让我更加执着于我所做的事。
长江后浪推前浪,各位加油吧!
我的功力普通而已,很多我也是猜的,就像我说的,我有时会辅以心理面来加强一些判断。去年为例,全世界都看多,当然是很强的反指标信号,很多人看不出来,为什么?因为大家都被媒体洗脑了,人性也不喜欢意见和人家相异,大家都希望受到别人的认同,但是以操作来说,唯一的裁判是市场,只有市场能断定生死。我当初有贴一篇文章,要大家试着将大盘的线图一路划到7000点,再划另一条往上爬过万点,看看哪条比较自然。这是很简单的直觉反应,但是,如果心理面永远偏多,再多再强的技术分析都是废物,因为你永远都会找有利于多方的条件去偏颇的思考,故意忽略掉你不想看到的信息。所以,我认为重点不是在技术面,而在心理面。记不记得当时许多人也发现月KD死亡交叉或者M头的反转信号,更何况领先指标已经在去年2月先下滑了,结果这些事后看来再简单也不过的信号,都被人刻意且选择性的忽略,这是功力高低的问题吗?心理面问题不解决,学什么都没用……
我常看错,但是我有一套严谨的操作策略,所以我不怕我看错几次。很多人转折点看的很准,但是绩效却普普而已,因为他完全依靠预测没有良好的策略;同样的,有些人判断常常错,但绩效却高的惊人。我为何用技术分析当我进出的依据?因为它可以很客观,不是因为它准的问题。如果依照基本面进出,要人在基本面大好时做空,谁做的到?Richard Dennis并非95%的操作都赔钱,而是没赚什么钱也没赔什么钱,真正影响到他可怕绩效的是那少数几笔的大赚,这就是告诉我们,你的策略要能够把握到几次大行情,也要能避开大亏损,也要不怕平时小额的亏损,然后机会来时狠狠把握住,这就够了。光靠射飞镖的确能进场交易赚到钱,以前有个期货高手就是这样进出,最后还赚到钱,问题是,当拟好策略后,不要说你用射飞镖交易,你用你的专业判断出进出点后,可能都没办法完全去遵守且严格执行它。在市场中,做正确的事常是违反人性的。
4/19开盘跳空大涨150点,不幸早盘杀了快100点下来,盘中拉高未过开盘,当天爆量杀黑,这是个放空机会,我敢说,没几个散户敢在此放空。
那种乐观的情绪会深深影响每个交易新手,如果不小心或硬着头皮违背自己的意愿,做正确的事,在此放空。当天晚上一定睡不着觉,紧张万分,心想“他妈的,我在跳空大涨时,外资买超150亿当天放空和外资对作”,你体会过这种心情吗?做正确的事,却让人放不下心来,如果你曾经尝试过第一次,你会爱上这种与众不同带着骄傲的感觉!但是相反地,未曾尝试过第一次,永远不会有第二次,然后每天都在懊悔,不懂为何赚钱看似简单却如此难。
9000要看空到5000,难的是心理面,事实上,市场操作的难度就在心理面。你如果一路放空下来,你必须等到回补信号出现才能做动作,不过通常途中,你的心理面就会要你赶快获利为安,此时必须忍着“痛苦”,坚持做正确的事。以短线来看,你就算在今天拟定好明天要进场放空,当明天一开盘跳空大涨你可能就反悔了。R. Dennis说过,就算他把所有交易秘诀登在报纸上,也没有人会成功,因为根本没有人办的到会去严格执行。心理面要如何克服?只能说,只有靠自己的成长,你的成长必需来自于你的生活,因为市场就是你一种一致性的生活。
一个平时粗心大意的人,在市场上一定会不断犯莫名其妙的小错误;一个平时骄傲自大的人,在交易时一定不肯轻易认赔,因为他从不认为他会输;一个平时不会检讨自己的人,在市场上一定会重复犯同样的错误,永远改不了;但一个平时肯虚心求教,肯上进乐观的人,在市场上就很容易成功,因为交易成功靠的是不断的学习,改正错误,和坚定的决心。所以有人用NLP来帮助自己在交易上成长,安东尼罗宾的东西并非是种自我催眠,它就是一种正确的学习态度。还记不记得你小时后第一次学骑脚踏车时的感觉,在未学会之前,每天一放学或者一有空,马上牵着脚踏车去练习,你摔了又摔,膝盖,手肘的结疤还没痊愈你又摔了一个大伤口,但是你永不放弃,最后终于学会了,你欣喜若狂!这就是小时后的你,学习的态度如此积极与热情。但是我们慢慢的长大后,因为某些因素,我们开始渐渐惧怕失败,我们不想承受任何失败的痛苦,于是我们的学习之路越来越消极,不论是念书或者学习任何事物,于是社会上不论任何行业成功者永远总是少数。信心的来源唯有靠你自己才能长久和实在,也才是正确之道,花些时间多认识自己是必要的,当交易到达成功的境界后,必然是伴随着个人心智上的成熟与成长……
建部位要避开波动,你操了老半天还是不知道这点吗?你有操过期指吗?你头脑塞满一堆东西,你有没有亲自去做,亲自去发现它的问题?我猜,你甚至以你塞在头脑那些东西为傲。告诉我,你怎么操盘?你如何在股市赚到“合理的钱”?因为,我不相信你说的,就像你说的,你永远都只会幻想,可惜啊……
很感动!终于有人了解我说什么了,没错,操盘就是享受这种感觉。去年我紧抱着空头部位,躺平就补,拉高就随便空,不断减少成本,不断往下加码部位,抱着获利的部位,心理没太大压力,每天早上起来看看美股有没有又泄了,到后来是越来越轻松,不断往下调整止赢,确保我可以完全获利平仓,去年我最苦恼的事也是没多余的钱再加码,就是这样而已,建部位不顺利就止损,直到顺利为止,抱着赚钱部位睡觉是全天下最美好的事……做股票和期货道理都是一样的,只是杠杆不同,你的操盘技巧是正确的,你是老手吧?!不然你一定是天才!我花了一些时间才学会这个道理,有空可以聊聊……
[红卫兵]:“说的真是不错,真是志同道合,只是我的状况不适合承受期指的风险,但是我的观念应该差不多。
我在4/24放空237519元,当天盘中涨到19.7,我19.5止损认赔。真是xxx……
4/252375到达前一波高点20元,我再放空19.519.619.7一直加到满档留仓建立部位,收盘19.2元好的开始……
4/262375开高到19.7,于是19.5再放空19元T+0回补,收盘18.6元。
4/272375开高18.8,运气不错放到18.7T+0回补18,收盘17.6。
4/30放空17.717.6大幅加码空单,有预感主跌来了,盘中再打电话向老婆挡琅要求留仓,老婆开骂……挡琅不成……跌停T+0回补,收盘16.4跌停锁单。
回头看看:19.7到19.5的满档空单赚翻了,其中的T+0也赚了不少,主要的操作根据来自期指,现货,2330,2303作判断,虽然不是从期指大赚,但我也满足,因为我了解自己能承受的风险如何,你觉得呢?”
你4/24那笔止损是很多人一开始就失败的地方,你止损是对的,止损的目的有两个:
1、保护资金部位;2、找回对的感觉。故止损后就算盘势反转也是对的,因为止损目的不是要抓转折点。
我也常止损,有时盘中肚子痛我就止损,因为感觉不对(cc),我的止损上限是100点,但平均下来,我止损都不到50点,所以我要对认为止损50点不可能的人表达强烈抗议……
期指建部位最重要的部分是波动的问题,期指上上下下的程度比股票大,但优点是,你每天都有进场的机会,做空单可以等到盘中拉高或轧空时,因为如果趋势确实向下,盘中不可能拉高太久,做多单可以等回调,等盘中或早盘下杀时进场,如果是涨势盘中一定会拉上来,很多人做期指去追涨杀跌,注定失败。每天都在止损,一止损就反转,还搞不懂问题出在哪,但不止损则看错马上完蛋!
我看到你的操法很讶异,这是我在网络上第一次看到真正正确的操盘法,我本以为鲜少人懂如何操盘。真的是第一次看到!
我建议你可以做做小期指看看,你的操法来做期货可以更快速累积财富……
交易之路本是场学习之路,对每个人而言,失败几乎都是自己造成的,在市场上,你就得把自己的频率改变却追随市场。很少人天生就是属于市场,所以要成功,你一定得改变!改变过去所有错误的观念与习性,并不断将正确的行为练习到成为你的习惯,情绪会让人追涨杀跌,所以得去控制它。人性不愿意让人轻易认赔实现损失,所以你得习惯认赔的感觉,人性也不愿意让人将现有利润放弃拿来加码,所以得克服此处短视近利的想法,在市场上做正确的事,几乎都会带来痛苦,人们的选择必定是远离痛苦,远离痛苦却也远离了成功,所以也注定成功者一定是少数,反省也会带来痛苦,因为如此等于是自己承认过去的你是失败的,所以人们会不断犯同样的错误。
我已经不知道第N遍讲这些东西了,因为我认为这些东西才是最珍贵的。
老实说,前天翻翻文章,心情非常低落,一言堂这个名词让我思考了许久,也让我想起许多事情,跳出来看自己,是否是过于压霸,强灌思想在别人身上,或许我太鸡婆了吧,也或许我就是这样一个人。
我的操作之路,就是一条学习之路。我过去用自己的想法进入市场,经历了一场彻底的失败,后来,靠的是学习,将自己完全归零,像是一张白纸般,去学习成功者的步调,学习最快的方式就是模仿,我将过去的我完全放弃,彻底丢掉自己的自尊,我将世界操盘手的书都买来看,我学习他们的经验,他们的每句话,我都背在脑海里,每天背,每天练习,我从未怀疑过他们说的是否是真的,而其它人却怀疑在市场上根本不可能赚到钱(请问你这样想,还待在市场干嘛?)
这是我们环境的问题,从小父母用他们的意思限制我们许多事,要我们不要怎么样,不要做这个,不要做那个,我的父母也告诉我,不准做股票,会倾家荡产。但是,我的父母赚到钱了吗?他们成功了吗?一个这行失败者的建议,会比成功者的有价值吗?我宁可听从顶尖交易者的一句话,也不愿意相信在这行失败者的任何一句话,我从不到号子去,因为那边都是随着市场情绪鼓噪的失败者,我也从不和营业员交谈,因为他们不是专业的,他们只负责抽我的佣金,我也从不看报纸听那些不懂操盘策略的人乱唬一通,我只相信这行的顶尖者,还有我自己。
我曾经教过一个人操盘,但后来失败了,或许我有些责任,但我后来放弃再教导任何人,他过去是个输家,当时他觉得我还不错所以跟我学习,他有许多典型的错误,操盘也常有一天没一天的,我告诉他许多我宝贵的经验,许多操盘该知道的事,许多我曾经犯下的错误,但后来我发现,这些都没用,他总是放纵自己错失掉机会,只因他“不想”进场承受压力,明明就看到了机会,我甚至是用怒吼的喊叫:“你他妈的给我马上下单!”,他就是不敢,他也知道这是个绝佳的进场机会,但他有他的借口,他告诉我他害怕出现什么情况,害怕这笔会亏损。有次,他进场做了一个多头部位,非常顺利,2天内大涨400点,我告诉他,“你必须进场加码,乘胜追击,你现在已有400点利润,拿200点出来加码,我有预感你这笔会大赚一通”,他不愿意,他说要将这个好不容易得来的利润平仓,他害怕失去他现在看到的,他有这样的想法情有可原,他这笔之前已经连亏4笔,他不想再亏第5笔,但是,我知道,他这种想法在市场上会失败,但是我无法强迫他做任何他不想做的事,我说,“好吧”。我根本就不在乎他的想法,市场也不会在乎他的想法,问题出在哪?出在他不是一张白纸,他有他太多主观的想法,偏偏那些想法在市场上常是错误的,他的情形我都经历过,因为我也是个很主观的人,但现在我可以轻易的认赔,毫不犹豫的进场,满怀信心的加码,我不是天才,靠的是练习,一开始忍着痛苦的练习,我知道那是对的,我就坚持去做。有本书“直觉操盘法”就是讲这样的东西,你必须将所有错误的习惯丢掉,并将正确的行为练习到成为直觉与习惯,如此你就会成功,所有顶尖运动选手不也都是这样吗?他们也不过是不断重复做所谓正确的事,避免掉妨碍成功的事,然后他们就成功了。可以这样说吧,我的东西全都来自于模仿那些成功的交易者,我没有自己的东西,这种学习之路是快捷方式,会比你自己东撞西撞,过了10年发现还在原地打转毫无进步好,但是重点是,你必须完全坦然开放去学习每件事,网络上强调就是开放,这是优点也是缺点,我不能强押着一个人告诉他:你他妈的明天给我进场,我也不能告诉他:你这种操盘法注定失败,我只能看着文章猛摇头,感叹又看到了一个悲哀,但或许,每个人都得亲自去尝试失败才知道什么叫失败,每个人都得亲自得到教训才会学到乖……
交易之路是孤独的,很少人可以和你有共鸣,我可以和人讨论的很少,绝大部分是我在分享,很多人捧我说去年看的准,去年行情怎么样老实讲我根本就不是太在乎,它就只是一段行情,然后我看对了,赚到钱了,就只是这样而已,很多人都看对啊,但为何都没赚到钱?每天都有人在那边跟着市场起伏,但从没想过问题就出在自己身上。
盘势的东西我已经不再像过去一样花太多时间去研究了,这种东西不是上就是下,我只是把它当作一个机会,我觉得有些感觉,我就进场去交易,不对味或许我止损了,觉得感觉不错或许我继续交易。行情是用来验证我的策略的,只不过做多或做空的方向由我主观的认定,每个人都盯着看你说的准不准,真的很烦,预测只占我交易的20%不到,我常在下跌势中做多,而且因为初期有个反弹让我以为是上涨势,我不但有利润,而且因为我严设止赢止损,还让我赚到(虽然我自己不称那叫赚),我常看错但赚到钱,也常看对但没赚到钱,行情就是这样啊,一定要预测神准吗?那只不过让人有些安全感罢了,你根本不可能完全准的,如果我能交易20年,我敢说我至少会错超过1000次那又如何?这样就输了吗?喊明天涨它就涨,喊明天跌它就跌,这样就可以赚大钱吗?所有人都以为预测是赚钱的保证,难怪大部分人都是输家。所有失败者只想听高手讲盘势解析,不要听其它的,因为他们听从意见可能可以马上赚一笔,也因为这种心态,所以他们是失败者。
我听从成功交易者的建议,照着他们说的每一步做,拟订策略,严格遵守原则,我也建议许多人这样做,知道到底多少人真的花时间去拟定策略,并且去执行它,我也不知道有几个人像我一样用功,我也不知道有几个可以因此得到一些帮助而可以独立去操盘,我不想听到有人说因为听从我去年建议出掉股票没受伤,我也不想听到有人笑你说哪段行情你没抓到,全世界的人都想听听你的盘势意见,如果你曾经抓到了某段行情,而大部分人所谓的高手就是行情抓的很准的人,因为准确率是大部分人根本不知要如何提升的,大部分人也都抱着捞免费的心态,看哪个高手做多或空跟着他做,这样的市场是变态的,所有的事情都是一窝蜂,所有人都是短视的,没人在乎什么才是永久的,网络上所有的财经网站,都只是捧一些预测之神出来。翁铭显去年初软件股大赚,媒体就把他说的跟神一样,说他眼光很准,现在赔了,就没人屌他。有些人专门评论别人准不准,谁厉害谁很肉,这些人什么都不会,只会放马后炮,拍人马屁,扯人后腿,很少人懂操盘真正的秘诀,也没有人愿意静下心来思考如何才能成功的操盘,每个人都用自己头脑想的去做,却不愿意停下来看看少数成功者的建议,一个成功操盘手将过去20年来的经验写出书,你只要花300元就可以得到他20年经验,但人们还是不愿意看,却愿意花1000元去听场一个莫名其妙的分析师演讲,只为了听到一些明牌,只为了听到会涨会跌的预测,输家值得同情吗?在市场上,唯有赔光钱的那一天,人才会觉醒,讽刺的是,当输家觉醒的那一天,也正是他宣布退出市场,正式承认自己是输家的一天……成败在自己怨不得别人,在市场上要成功就要付出代价,否则退出市场或许会比较好……
你有这些想法,请问你还待在市场干麻?承受风险吗?你不觉得你该退出市场会较好?
你从未想过任何解决之道,却反对了很多事,你得到了哪些对你有用的东西?你不觉得你的想法正告诉你,快退出市场!因为你正用运气在赌这市场,你唯一肯定的只有一件事,这市场很难赚到钱,我也看不出来你到底用什么在进出,不是和你讲的相违背吗?或者你认为你的想法很特殊?你也说了只靠止损不可能赚大钱,那你设周期止损要干吗?我也看到你在下跌势中加码多单,除非你是操长期的,那你明天加码到5成和昨天加到5成有何不同?那你明天又可能要止损,请问你明天如果涨是要加码还是止损?你的加码是在跌势中还是涨势中?对不起,我真的看不出来你是如何操作的。
期货比股票风险大,我问你,你用200万玩simex杠杆风险不就比股票小了吗?你不建议人家玩期货原因到底是什么?我也不建议人家玩期货,但是我认为大部分人根本就不适合进市场。
你所有讲的书,我得到的心得都和你不同:
a.史瓦格的书重点在哪,你有看出来吗?他告诉你三尊头去放空胜算很高,但没告诉你三尊头放空要抱牢空单,他也没告诉你你要赚钱就要将行情判断练到超强,全台湾散户死的,都是因为想法和你一样(对不起,我真的这样想);
b.Niederholfer的书不是要教你什么神奇的操作技术或预测能力,你期望从他书上得到这些东西,所以你当然失望透顶,他正是要告诉你,他成功的原因不是在这些技术面的东西。记不记得戴尔菲神喻那篇和他叔叔的例子,他正在讲你!
c.杰西·利弗莫尔的自传不是要你像他一样经历大起大落,你不用嘲笑他,因为你根本不会有大起哪来的大落?他也不是要你复制他的传奇,他要你知道,成功的人必定是勇于尝试与能够承受失败的,你可以嘲讽他的结局,但他的不平凡与你的平凡正是极端的对比;
d.你还不用去担心期权这种东西,看了老半天你认为期指不能碰的原因只有一个,就是振荡的问题,看的出来你现在还不知道如何解决,的确,这问题无法解决就不要碰期指,否则你会不断在止损,这点你有自知之明是对的……还有,你讲的那天拉上来的情况,赢家会在那边加码空单,不会本来笑哈哈到那边不知道怎么办,你懂为什么吗?因为下跌势的反弹就是加码空点,我知道如果涨上来你又会冷眼笑别人,我也告诉你,赢家会设止赢,不会傻傻的不知道该怎么办……
我真的觉得你说你看了一堆书又没感觉,这样嘛……还是不要交易会比较好,有些人做了一些事但怎么做都不会成功,到后来发现原因只有一个,因为他根本就不想成功,这点心理学有,很多交易的书也有写,你应该看过吧?!
外资在金融风暴时做什么事你知道吗?他就在抱牢长期空单,你不懂期货可以长期操作,不代表长期操作赚不到钱。
你认为输家和赢家的差别是要由赢家口中说出较有信服力还是由输家口中说出较有信服力?你觉得满好笑的,是好笑在哪?不过,我也觉得满好笑的。
看到你的想法,我也开始担心很多人进场玩期货会倾家荡产……
我也没想要得罪你,真的是诚心建议,你应先退出市场好好想想,是否真要在这个你怀疑是否能赚钱的地方留恋,你认为操作期指赚不到钱,难道你操作股票就可以赚到钱?如你仍决定要待在市场,你应该等解决自己众多的疑问之后再来交易,你不觉得你有太多该解决的问题尚未解决?
我知道我的回答你一定不满意,但我认为,在你身上整个最重要的问题只有一个,你根本不知道自己是否该交易,但你又不想错失掉可能获利的机会,这两者是矛盾的,很少人能用怀疑与犹豫的态度成功完成一件事,但常常这样的态度会带来失败……你不要学我一个朋友,他也是为了交易故意延期毕业,有个学弟有次开学注册时故意跟他说,学长又看到你了,你猜他怎么说,他跟他学弟说,你学长每个月多赚50万,你说我舍得毕业去当兵吗?
这段涨势来说,美股已在盘头……长线之纳斯达克,所有上涨都是反弹,下个多头,不知多久以后……不过我认为,刚跌一大段的最难操作,常常出现盘整的难盘……
进场点关系到一笔交易的成功与否,我的要领很简单,做多:只在回调,支撑,或我认为的止跌处,在涨势途中尽量不追价;做空:只在压力,拉高处(回头看是要涨的),或者反弹处,跌势中不追空。当天进场点的选择一样,做多,盘中下杀处;做空,盘中拉高处。细节部分我有自己的一套方法,但观念上就是如此……其它的要自己用功……
所有交易书籍上,都会告诉你,交易最重要的事,就是你的动机,这个部分其实很难,因为许多人并不知道他们的动机是很模糊的,更不知道这样的动机会带来什么结果。很想讲个真实故事。
我有个同学他父亲是个典型的输家,他常问一些令人哭笑不得的问题。当然啦,他总是说,你不知道明天是涨是跌怎么赚钱?他也常讲,我当然知道要止损,但如果止损后又涨了怎么办?他也说,今年初一个大反弹很多做空的都死在这边,他很爱说,做股票本来就是赌博,他也常说,做股票的没人可以赚到钱,不过说也奇怪,他有这样的想法却又很爱做股票?不知跟他说过多少遍,他总是无法联想一些事,当然,这都不算严重,最严重的是,他不知道自己到底失败在哪里?他以为去年放空获利的今年全吐出来,是行情反转的问题,我告诉他止赢的观念,他总是无法将他做联想?我告诉他用基本面进出破产的原因不是因为基本面不准,他还是无法想到是因为风险的关系?我告诉他长线操作的观念,他也无法想到用同样的道理运用在中、短线上?我问他盘头要想到什么,他也无法想到该准备做空或者获利了结?我问他假设目前还在涨势要想到什么,他也无法想到该想想头部特征是什么,更无法想到该加码的动作?我告诉他,他到目前为止赔很多钱,如果他当初将部位全反转,他就可以赚到那么多钱(他赔了300万),他还是无法联想到他赔钱的原因是小赚大赔,更无法想到他只要改变为大赚小赔就可以赚钱,(某本书上形容,爱因斯坦发现相对论,是因为他可以看到坐在光速上的样子;同理,输家就是没办法想象到底赚钱是长什么德性,你就是跟他明讲了,他还是无法了解)。我那个同学说,他父亲一直以来都是很固执的人,我终于知道他为何无法成功,为何无法改变自己的原因,你知道吗,他父亲甚至于将买来的股市书籍封面私掉,因为他怕家人知道他需要看这些东西来帮助他操作,他的缺点在别人眼里显而易见,他却看不到。最讽刺的是,他还是个大学教授,他的问题其实也很好解决,他只要不进入市场就没事,否则就像个待宰羔羊般,准备送死,但要他停止交易,却也是最难的问题……你也可以说,错在他进场交易。
没错,我的确在影射某人,但我希望是帮助他,而不是单纯的嘲讽,我也想请你仔细想想,不要逃避。写到这,我要去运动了。
常看到有人批评看K线图是愚蠢的,但偏偏这种最简单的东西,很多人还是不会用,我不想落井下石,但希望可以提供一点省思,否则你还是不断在犯同样的错误!
4月份的振荡整理,你在此处未下跌之前应该就可以轻易的看到有条斜斜的颈线,所有全世界的技术分析书上都会教你,在底下画条线,跌破此处放空或卖出,这是再简单也不过的东西,但是当你的心态有偏见时,什么都没用,再准的信号都没用,因为你根本看不到事实!你还是依照你想的,情绪上感受的在做一些无意义的事,况且,你根本就不需要去预测走势,你只要乖乖在线被杀破时放空,设个止损,然后你什么事都不必做了!去年不一直也都是这样吗?
请问到现在多单未出怎么办?空单设止赢已经可以保证获利出场了,现在只要逢弹去放空,重设止损,开始你的赢家之旅,享受大赚小赔在你手中创造的感觉,等行情自己来摊牌,你完全不需要去预测何时止跌。一点秘诀都没有,就这么简单的东西,一个操作小麦的美国人,他来做台股这段也是这样操作;一个操作石油的欧洲人,他也是这样操作;一个操作猪腩的日本人,他还是这样操作;可惜,最简单的东西也会被自己的心魔搞砸了……如果你真有这样的问题,停止看任何看似艰深的书籍,你不用再看任何技术分析的书,看再多也没用,因为你的问题不是在这方面,先解决自己心理的大问题,其它再说吧……
[红卫兵]:“应该还记得我的2375操作吧,我把你的文章给我老婆看,赞不绝口后……释放资金给我了,真感谢你,今日2375又开高,大力加空,跌停再回补,留仓的也补了80%,因看好金融期短线反弹,盘中急杀时加码作多三商银和交银……你觉得呢?有什么正确或错误的,我想参考……”
如果是我,我不会去抢反弹,除非我有把握反弹够大,因为抢反弹是在做违背大赚小赔的事,怎么抢,都是一点点而已,但是一路加码空下来的利润,可不是你抢10次反弹抵的上一次的,但如你强烈感觉你的空单会被预期的反弹轧上来,你可以先补,但记得再空回去。
我在4/19当天有两笔进出,早盘一看开高150点,我将多单先出掉,此情形我在4/18自己已经仿真过,我也猜到会开高,因当天美股暴涨,故毫不犹豫出掉多单,开始观望,早盘下杀下来,卖张狂增,爆量,盘中拉高就去放空。基本上,我是抓到一个转折点,我仍是顺势。但是像你讲的情形是完全不一样的,如果你在4/18就去放空,隔天一开高越过你的止损,基本上是有些地方要注意,问题在:
1、你如果是4/18空的,当天收盘你是抱着亏损留仓,基本上,我不建议抱亏损过夜;
2、如4/18空,真遇到4/19早盘的情形心里压力会非常非常大,一般都会失常无法正常思考,故仍建议在亏损时先退出市场,出清仓位;
3、你判断是下跌势故4/18去空,表示你认为4/18是个短头,如真是个短头,4/19就不可能开很高,故4/19早盘开高150点表示你4/18这笔的确是看错的,故应该确实执行止损结束此笔错误的交易,但你当天可能真的怀疑4/19会是个短线转折,那你就再进场去放空,这次进场要当另一笔交易看;
4、所以4/18、4/19两天要当两个完全不同状况看,4/19跳空开高,出掉你的不良部位,不要太在意价位,反正就是止损,你也可以判断它会先杀下来,但最基本的动作并不是这种属于高难度的减少亏损判断,而是毫不考虑先止损;接着,你才有较客观和清楚的头脑去判断是否此处要放空去证明你的看法,而当天如放空,收盘时你有利润,就是好的开始,你此笔也才能操作较顺利,否则你就算这笔没有平掉让你逃过此次亏损,下次很容易翻更大的船……
今天进场放空,是空在哪?差很多喔,我文章有说过,尽量在拉高处空,如你空在平盘下的话,我认为此笔会较不好操作,如空在平盘上,那很好,目前有利润但是不要把它当利润,把它当一个“本”,因为你未来加码要靠它,例如你今天空在5479,你可以先设个止赢5460(反正不要赔就好),今天收5349(台指),你目前账面上盈余是130点(相信我130点真的很少),然后等下杀后的反弹再去加码,例如再杀了200点后,弹上来100点(在弹越高处空越好),假设弹到5250进场加码,假设你空在5250,你两口平均成本变成5364,止损就在5350,放弃现在利润(不过基本上,现在是5250是弹上来100点以后的指数,如真碰到你的止损5350就弹了200点,先杀200点又弹200点情形不多见,而且你目前利润也不算多),接着就是等,如往下跌,开始将止赢下移,再跌100点到5150,你将止赢设在5250,止赢的话2口赚228点(跟你不加码的一口利润差不多),顺利的话,假如跌到4950,大盘跌了500点,你两口单共赚828点(很多散户这辈子还没赚过800点哩),注意如你不加码,你的利润为529点,50万的资金,此笔就可赚30%的利润,放远看,一个500点行情你抓到,可以抵掉你8次止损(一次假设是100点),这就是大赚小赔!
当然我举的例子是2口单,你可以不断加码,或不预设大盘的止跌点,让大盘来碰你的止赢,你可以不需要像其它人一样去抓转折点,你甚至期待反弹让你可以执行加码,就像今早开高100点,你兴奋的加码你的部位,这种感觉很棒!依我的经验,500点的行情不难赚到,每个月大概至少出现一次,你只要遵守原则,你会爱上操作带来的满足感……
提醒你一点,不需要回头看那些空在更高点的人,认为一定要像他们一样空在5600以上才有胜算,有这种想法是马后炮的想法,专心在你现在的操作上才是对的,空在5600的人做的动作也和你无关……你的成本在哪,就做此时该做的事……
操作周期长其实更需要心理面的健全,我认为属于高难度型。因为很容易在某些特殊盘势下做出不理性的行为,换言之,一般都是经验越多,操作周期就开始越拉越长。惯性的改变,既受外因的干扰,同时也取决于自身惯性力的大小。当自身由于持续运动而能量不济时,就会停滞或转向,在此时在那个时空,就会产生混沌现象,出现不确定性,在本层面上观察时就不能使用惯性定律,只能在它低一级的层面上使用,而要解决混沌后的运动方向时,必须借助高一级层面的因素来判断,看看在那里是否还遵守惯性定律。
这个市场没有所谓完美的预测,你一定会预测错,别轻易相信投顾、机构、经营者或大师的预言,这市场是基本面+技术面+恐惧+贪婪+情绪+天灾+不可预知的综合体。我们无法控制别人的情绪,也无法用卜卦算出何时有大地震来,追寻“100%准确”只是个笑话和错误。以为自己有100%准确率也只是失败者的行为,“你看吧,我早就说会怎么样了,我是高手,相信我,接下来还会怎么样”,聪明的你,别迷失了!那是他们将“自慰的满足”转移到市场上的行为罢了,没错那只是他们的“满足”,提升自我的交易技巧,训炼自我心智的成熟才是该专注的,这行的赚钱秘诀不是“预测行情”,很少人会说,我赔了好多钱,尤其是自认受人景仰的大师,输家一直以为赢家是所向无敌的,幻想和赢家一样追求所向无敌,只是离成功越来越远。
酗酒者给我们许多启示,酗酒者第一个特征:否认!他经常会说,他必须克制酒量,但绝不承认自己有酗酒的问题,大部分酗酒者不承认自己有酗酒的习惯,他还会说,“老板开除我,因为我宿醉而迟到,老婆带着小孩离开我,因为她完全不曾了解我,房东把我赶走,只不过因为我暂时没钱交房租,我会逐渐控制酒量,然后一切都没问题了……”
接着,酗酒者一定得面对一个“绝境”才有复原的希望,他必须了解酒精已经控制了他的生活,而不是他控制酒精。大部分酗酒者不能接受这样的事实,只有当他们处于“绝境”时,已经无路可退时,才肯面对这项残忍的事实。这个谷底的绝境可能来自于肝癌,或是破碎的家庭,或失去工作潦倒于街头,一定得沉沦至某种程度,当打击达到“无法承受”的地步时,最后,事实才能超越否认。绝境代表无法忍受的痛苦,但唯有当他“察觉”,只有两种选择,死亡或者扭转生活后,酗酒者才有可能踏上复原之路……
同样情形发生在赌场上,许多人赔到负债超过他资产的10倍……市场上,又看到这样的情形重复发生,当我们赔掉交易时,否认想要翻本,却急忙的建立部位期待下笔“神奇的交易”,有人好心劝告,他会说“放心,我知道我在做什么”,最后当我们失去一切,处于绝境时,才慢慢清醒过来……一位输家拒绝承认自己对于交易已经失去控制,获利可以让我们感受到“权力”的滋味,享有陶醉的激情。当我们尝试再捕捉这种高潮的经验,于是进行草率的交易,将获利又还给市场,多数人无法忍受连续的严重亏损,我们常被卷入市场的洪流,陷入绝境之中。
少数的“残存者”得以发现,问题关键不在我们的方法,而在我们的“想法”……
市场提供了人的各种原始本能的试炼,不能唤醒知觉,不能谦虚学习只是将自己带向毁灭一途,市场不是风平浪静的投资环境,相反地,它的险恶常是令人瞠目结舌,这个环境可以为我们带来大笔财富,也可能让我们倾家荡产,别将自身“刻意地”逃避各种现实,面对它,才有可能成功。
外资不只是用技术面进出,还会设止损的……还会操期指,还会一边赚汇率一边赚股市,外资的研究团队更是扎实,资金雄厚,精的很!可注意外资在上涨或头部时策略上的不同(会拉A出B,或压C进D等),或者遇到压力,支撑时操作手法完全技术派……
自我提升方式,一言难尽……常常一些观念都得到赔时才能领悟。有几点:
1、决定自己要“长期”待在市场上,所以得有一套“资金管理”方式帮助你,“保本”永远是第一考量、“稳定”为其次、“最大获利”为终极目标,许多人本末倒置,将最大获利摆第一,必自毙!!
2、永远的学习、阅读、和思考,专家意见看法永远保持合理怀疑,非亲身印证,不可当作自己的工具观念,对自己提出问题,事后解读和印证,每日写交易日志,每次买进,都要问自己为什么买,卖出也要问,买进后想想,如果明日大跌该怎么办,明日大涨又该怎么办,一开始不可能做的很好,但目标是“进步”。
3、贪心只能用在大波段,平时蚕食,但记住一点,市场盘整时间一定比有趋势时间多,除非足够证据证明突破盘局,否则平时皆是当盘整操作。换句话说,平时只赚一小段一小段利润,一般散户整天苦思如何赚整段,结果上去又下来永远等不到出场点。不要幻想飙股会发生在自己身上,因为“这样的期待会带来灾难!”,做久了自然就有遇到飙股的运气来。
4、要有自己判断行情的能力,说什么都要有自己的想法和分析技巧,也就是学习逻辑的推演,这需要时间,例如当大家都说连战当选股市会涨,你相信吗?为什么?我认为谁当选都是跌,有没有可能?我认为3/13大跌618点,是本来就会跌,但跌幅就是“政治盘”,这是我的看法,你认为呢?每个人都该自我思考……
5、永远记住,最脆弱最无法信任的还是自我,将利润吐回在冲动性交易是多数人的命运,新手套头部,老手套反弹,行情怎么走归怎么走,别替自己说了一堆借口撑到后来回头看又是套在头部……
6、不论思考、行为、感觉,赢家和输家是截然不同的,人性自然趋动于输家的思考模式和行为,想成功必须彻底跳脱,反省是关键,每月对账单寄来,敢不敢仔细看它,会不会故意将它忘记期待下一笔雪齿?会不会赚了点钱就讲话大声起来了?个性的改变常是需要的。
7、如果只是偶尔进出,大盘7000点当作分水岭,以下买,以上卖,几乎一定赚,想进进出出,就要下功夫,短线利润最高,但常常进出风险绝对是最大,短线交易技巧只有高手才值得追随,但市场上高手稀少难寻,会讲大话的没半个是,长线赚钱不难,短线赚钱很难,短线只能靠技术面,多看图,最好将它背在脑海中,技术面最重要的k线和均线,多下点功夫……
8、要有被打入输家的最坏打算,因为待在市场上久了,只有两种结果,大赚或大赔,但机率上大赔较可能……
9、大家用的技术面都差不多,机构用的和散户用的差不多;甚至主力用的和我们用的也差不多,但绩效怎么会差那么多?以前有个阿丁,外号一日丁,专门在技术指标快黄金交叉前大买,一买隔日开高指标真的交叉了,散户必追,结果它狂倒货,黄金交叉不到一天就结束了,主力可是动脑动的可以出国比赛了,散户通常较天真,不知市场险恶,赔了还搞不太懂,技术分析使用在于功力的深浅,不会用当然觉得没用……
10、要清楚别人的缺点在哪,自己的优点在哪,散户最大毛病就是,从头做多到尾,大盘上涨做多,盘整也做多,下跌也做多,一年到晚就是不停的买,这支不行换那支,那支不行再换那那支,翻翻线图,上市加上柜600支股票从10328下来后还一直涨的有几支?找到的机率有没有10%?买股票一定要看大盘啊,线型再怎么好,大盘不佳涨起来也有限,死多头才是真正要改的观念;尽量创造自己的优势,例如波段操作外,还有T+0的能力,非就是一定要T+0,而是对长、中、短线的整体概念……
11、当功力达到一个程度时,乐趣自然来,才能真的“享受”操作的乐趣和财富!在此之前,就是付出,不断的付出,基本功的扎实度关系到未来操作的绩效。赚钱时要谦虚,等绩效到达50%时再来证明自己是高手……
事实上,股市中占最多时间的部分是“无趋势的时候”(指大波段而言),尤其是盘整时,不好操作,简单一句“高出低进”,难啊!但对生手而言,只要懂一个简单的观念,绩效马上突飞猛进,就是“波段头部出场”,何谓头部?头部和盘整区的情形很类似(突破后叫盘整,未突破叫头部),基于“保本观念”,任何“波段延升的盘整”,都当头部操作,这个概念“非常非常”重要!!
只要在高档盘整时看一个人怎么操作,就可以大概看出一个人平时绩效如何。生手,在高档盘整时,只会抱牢做多(怕被洗出场),老手,懂的先退出或者盘时高出低进。举个例子,回去翻翻3/31——4/12时网上的文章,一片上看XX元,这些人现在大概都在套牢(不是要笑他们,是做个策略检讨),这样“抱牢”的策略一定不行,因为这是一种“幻想赚大钱”,非现实考量,跌20%后需要涨25%,跌50%可是要涨100%才会回本,做多最好避开下跌段。假设盘一盘后又上去,我们会被抱牢的耻笑,没关系,笑一下而已,但是这一次抱牢没跑,下一次他也不会跑,下次就是他翻船的时候……突破再追就好了嘛,且盘整时高出低进的策略,这段时间仍然在获利……策略可弥补判断上的不足……当然,判断工夫一流者,不在此限……
我的思考模式逻辑,很简单,都是从错误中修正得来的,一开始时,很困难,也很累因为已经有一些错误观念(事后看来),根深蒂固在心里,目的就是要找出错误打破它,并试着找出“市场的真理”。新手有经验的老鸟带,马上就可以学的很好,但对已经有些许知识经验的人来说,跌跌撞撞的过程,一堆不确定、疑问、似懂非懂、甚至于是错误的东西要理清,非常的艰辛,难度很高。每次交易进出,想法,都把它完整记下来,当然常常会遇到“冲突”的情况,接着做假设,印证方法完全看历史,这当中会有很多思考上的瓶颈,这是最难的,有时呆坐一天想某段走势的可能,有时听着音乐突然一个概念生出,有时看着夜景又对之前的想法提出疑问……“心情”会直接影响“灵感”的质与量,所以我常去楼下公园散步,早上和黄昏是最有“感觉”的时候……每隔一段时间就再将以前的笔记拿起来看,顺便印证过去看法,写下评语,和结论……
要解读市场,要先建立一些“观念”,也可以说是“原理”,让我最讶异的是,台湾股市的“人为介入”。随便举几个例子,这样的例子多的吓死人,崩盘(趋势改变点)前,常有“超大”空单在simex建立,时间点非常“精准”,崩盘当天一定有“超大卖单”出现,且早盘就先“下马威”(大卖绩优股)……短线有许多“必然性”,今天早盘如果超级大跌,昨尾盘一定是下杀,今天如果早盘绩优股涨停,今天大盘必大涨……等等,这些完全是经验和纪录得来的,中间靠思考串起,操短线靠这些,就可以累积财富,许多人不懂也未曾去研究,我也懒的透露短线的许多秘密……但就因为它的“人为操纵”,台股反而是较好操作的,看准大户心态,行情就照着走……如果像美股那样各方人马火力强大,反而可能会难做……不过台股有时也会有机构和大户间的对作撕杀,党政介入时,行情真是精彩,像今年3/20还出现“-300万”的骇人买卖差,均卖超过10张,怎么说我都不相信是散户卖的……对中长线操作而言,我反而“没安全感”,因为太多变量了,1年当中产业冲击、整体经济、公司经营……需要掌握很多东东,我反而觉得做长线是一件很神的事,长线就真的要在基本面下很多功夫……不过仍要不停的追踪,那我干脆还是操短好了,比较有把握……
“不该等好价位”的看法,我认同。当认定某股票要涨时,道理上,应该是挂在它上方的价位才合理,现在100元,觉得它会涨,就该设一个高于此的买价,例如106元,假设行情涨到此,才买,未到106不买,因为“它还没涨”;但相反地,心态上希望它涨,又希望在90元买到,是件矛盾的事情。以技术而言,买在回调时是件“保险”的做法,但是否会回调、回调的价格、及回调后还会不会涨……是该考量的,回调时要明辨是不是真的“回调”,只怕一路又跌回去……不过这本来就有很多种“操法”,“追高杀低”有时也是好策略。假突破的情形就是因为可能不小心触发止损单所引发的,例如100元的箱形压力,因成交一张101的单子,引发99,98……空单触及止损在此回补,结果回补买盘促使价格推升到104,但“整体趋势仍像之前那样,根本未改变”,加上卖盘见机不可失,抢着在此好价格卖出,故价格又回跌,一个“假突破”产生……真正向上突破应该是怎么卖都卖不下来,故一路涨上去……一个新趋势的成形应该不会“不小心”,反而是已经成形后,会有“不小心或刻意”的超涨或超跌发生,所以“假突破”总是比真突破多……这个现象在台股可说是百见不鲜,主力用此招更是达到艺术的境界,没有大买单,股价很难明显推升,常常价格小幅突破又拉回来,早盘主力用1000张买单拉高开出,抢买者感受到“突破发生”进场抢买,主力再倒出8000张卖单,小兵立大功,顺便压低价格,这叫“拉高出货,下杀取量”……
书中教的“固定用法”,有一些观念基本上,m头出现是空势没错,未改变m头结构就是“空”,但还是可以“救起来”,如果m头未跌破颈线,又拉起来,拉高过头压(例如拉到12000),这原本的m头就变成“整理段”了,这东东很活,不该把它“弄死”,看图表我们习惯由右向左看,但事实上,应该是由左向右看才对……行情是一根一根填上去,要客观推测未来,是不能有太固执的成见……
事实上,我比较强调的是“观念”,提供一个大方向,让大家去思考也让我思考……逻辑如何推演归纳,如何在市场建立正确的逻辑观念?思考的模式、图形怎么解读?一套逻辑的成形(由A得B,故B可能会得C),我相信,并没有一个标准答案,市场的走势解读每个人都不同,所以这也正是市场看法分岐的原因,只要能赚钱都是对的。我觉得每个人该自己去寻找,我的东东毕竟不一定适合每个人……例如,许多人会在图形向上突破盘整区时建立多单,思考上可能是,“因为盘整区上沿代表压力所在,突破代表有一股较强的买气趋动它向上走,此时建立多单,期待此趋势惯性的改变”,但相反的,有时我反而会先建立空单,“因为盘整区上沿正是不易途破之压力,假突破情形较多,且除非强力突破,否则常会再回测一次,故建立空单,等待此惯性明显被改变时,再做修正”,我的动作就与别人相反,我的意思是,思考逻辑上,可能就是你的风格,这些空格处应该是自己去探索、去填补……
将图形赋予意义解释,这是我一直都在做的事。这是件很重要的事,它代表一段曾发生过的历史,还可以帮助记忆,对操作看法上有很大帮助……例如,我会在某段走势上写上,“马英久当选市长,主力借机拉高出货,趁散户乐观,行下杀之实”;“三尊头成形,但下杀缓慢,有机会救起……”;“机构套牢满手,伺机拉抬解套”……等等。
“外资”的问题,之前有提到一些,它们操作手法很灵活,但我想,观念上,重点在它们的“动机”部位庞大,行动必定缓慢,现货又只能建立多单,又受大家监视,所以他们会有各式各样的策略出现,但一般人很喜爱因为它们一天的买超或卖超个股,就大做文章,很容易见树不见林,我主要是强调这个简单的概念,至于它们真正的操法细节,那些可能手法,同类股拉A出B或拉C类出D类……等等,的确是如此,有一点很重要,写文章其实是在逼自己整理出一些思绪出来,写文章的同时就是在思考,有时那只是一种“感觉”很像以前玩乐团时,常有人会教你这段该怎么弹,你也会热心教别人,或者玩车时,有人会跑来告诉你,“不要换W10,雨天抓地力很差,试试看SP9000”,不是为了什么,只因为那种“感觉很好”……当然,会不会暗杠,多多少少啦……
我们不能假设没有地震,也不能假设自己资金可无限供应,我们要设想可能会有的万一,这是体认真实的环境,所以,资金上,千万不要让自己暴露在过大的风险下,不论期货或股票皆同,即使看的正确也可能会赔光,看错了也可能赚钱,所以,看的对错并非赢或输的关键,只有输家才会将成败赌在一两次的交易,斤斤计较于某一两次的胜败,试着控制自己每笔最大亏损,任何情况皆不让其“破例”。
不用拿某一笔利润向自己或别人炫耀,因为赚100次和赚1次用的方法都是一样,也不要因一两笔亏损就像战败的公鸡,亏损本来就是“交易的一部分”,它会永远跟随着你。市场上,常看到一些人,赚个钱,讲话大声的要让全世界知道;赔钱时,这些人不发一语,眉头深锁。这样的态度只会让自己慢性的掉落至输家的深渊……
我记得,在我“连续”亏损第6次交易那天,天空下着雨,我感觉到心情和天气如此的契合,下雨竟可以让人如此难过与低落,讽刺的是,那天下午竟还要跟一位多年不见的死党见面。我尝试对着镜子里的我露出一个笑脸,对着镜子笑没想到是那么的难堪,但我仍努力笑着试着让自己好过些。慢慢的,心情开始由谷底翻扬,展现了阳光,世界改变了,就像景气信号尚未转好时,股价已经率先上涨,就是那样的感觉,虽然我仍是亏损的。我将几次的亏损重新整理,让历史倒转仔细的全写了下来,感觉竟是快乐的,我又多认识了6次亏损的陷阱,成功感觉好近……看对看错某次或几次行情,在这生中只是一个小事件,特别的兴奋或沮丧只是一时的情绪,尤其当你认定交易会伴随着一生,如果你是那种交易次数已经达1000次以上的老手,你一定懂我在说什么……
长期投资客无法了解短线投机客为何要如此辛苦的进出,忍受进进出出的风险;短线投机客也很难体会为何长期投资客,可以在崩盘或飙涨时仍坚持不去更动持股。巴菲特厉害还是索罗斯厉害?股东户号在前面的是赢家,还是股东户号常变的是赢家?
技术线型也告诉我一年内将见7000,善意的提醒只渡有缘人,别放在心上,总有人会细细品味,股市每人看法差异可至十万八千里,谁是谁非时间会诉说……
我相信,任何老鸟一看到您写的,一定又会触动那难以忘怀的心灵悸动……交易的心理,是一个容易被忽略的关键,就像您写的那些感觉,冲动、害怕、恐惧填满整个心里时,一个人就走调了,没有人能在一开始面对亏损时就神态自若,要做到高手风范输赢套轧不行于色,非得经过一番生死觉悟啊,赔到人生变灰暗的那一剎那间,跳级关卡才会打开,否则平时进步如同龟爬,但出现这种难得的晋升转机时,许多人又常常放弃那样蜕变的机会,殊为可惜……
如果不幸的一开始就遭遇连续失败,那更是一个严苛的挑战和试炼。“越挫越勇”的体会,在凡夫俗子生命中未曾出现过,因为太难熬了,讲难听点自作自受,投降是将问题解决一劳永逸的方法,大部分理性的人会选择如此;会牙根一咬抗战到底的,大概是因生命中不能忍受平凡吧。这些体会在期货中表现的淋漓尽致,“高风险”三个字已不足以表现操作的难度,人性的考验在此表露无遗,难不是难在如何在1小时内赚50万元,而是难在如何在这1小时内让心脏不加速跳动,难在如何让人看不出你是赔了50万还是赚了50万……但这样的交易生活,对一个成功者来说,是世上最迷人的,是项永无止尽的挑战,更是了解自己最佳途径。虽然交易路途孤独而艰困,成功的果实只有成功者才知多么甜美,期货的高利润让很多人羡慕不已,我认为一点都不侥幸……
许多人,只经历过一次失败就被击垮,常常不是金额的问题,而是心理太脆弱,禁不起打击,或许说一开始就不了解自己吧,不知道自己到底能掌握多少……并不知道自我的忍受极限在哪,一直认为自己很勇敢,结果走势不如预期,不敢去想如果这次赔的话该怎么办,不敢去想如果行情走势更不利时心里的煎熬,一开始的获利让一个人放松了所有戒心,“反正摆着就会回来了”成为套牢时唯一策略,完全将命运交给市场,自己竟成为一旁观者,因为从头到尾除了打电话挂单外,看不出这部位的决定权是在操作者身上,看不出自己到底有没有参与交易,赔钱变成驼鸟,赚钱又变成狮子出来大吼展现英勇,这样的态度将成为市场上所谓的羊,如果八字差一点,变成了一头猪……
交易这行,心理课程是必修主科,但很少人会和我们分享那样难忘又难解的感觉,我们只喜欢跟别人炫耀最美好的部分……好不容易在市场上学习到该有的正确观念,又好不容易学会了分析行情的技巧,更又好不容易研究出一段行情的可能走势,嗅出波段头部出现,此时是最佳放空时机,竟眼睁睁的看着行情如预期般陨落,手上一个部位都没有,为什么?因为最佳放空时机的环境无法让人安心,基本面大好、人气沸腾到极点、偏空又会被笑、主流股最后喷出涨到天价、没有人和你是站在同一边的,根本没有勇气建立这么一个“众人不看好”的部位,心理的难适让人害怕,新手不知“胜利的感觉正就是美妙在此”,不知“此时最大的敌人就是自己”,胜利已在面前等待,却没胆识去追寻……
生手以为赢家只不过是台会分析行情的计算机,控制情绪的重要性很少被人完整的描述,走过这条路很难相信,那些自吹自擂的人会是赢家,更会对市场上各种光怪的现像摇头,股票成为不折不扣的商品在贩卖,炫耀股市战果更成为自我价值提升的方式。
您之前提到对走势心理面的解读,最容易发现的就是所谓煮青蛙原理,交易者对亏损的感觉就像青蛙一样,当我们把青蛙丢到热腾腾的开水,它会强烈的疯狂挣扎,但如果把青蛙丢到冷水中在慢慢加热,就可以活生生的把它煮熟,空头市场中,出现缓跌的状况,散户展现了无比的耐力,因为亏损只是慢慢加温累积,没啥痛的感觉。或者在沉闷的行情中,常会不知不觉就发生了严重的亏损,每天跌2元跌两个月,散户很少会卖出股票,跌10元,连跌3天,保证杀出一堆人……10393杀到8250,融资余额真正大减是在8250附近狂跌5,600点那3,4天,10393刚跌下来那3个星期,融资几无减少空头市场结束前的最后末跌段反转区,一定也会来个跳空大跌,做个最后屠杀,所以常有许多人功亏一溃在最后的洗盘,可惜啊!从期货市场跳回观看股市更是一阵毛骨耸然,期货1小时赔20%会让人惊醒,股市1年赔掉100%外加负债加利息,竟唤不醒一个人?!
风险观念,一般人非得大赔一次才会体会,有人上看万点所以大买,有人下看7000所以做空,每个人的操作方法不同,我或你或别人都可能会赔钱,做空赔的机率小,但这市场做空不是件容易的事,大盘有涨散户就会有希望,做多套牢可以摆长期,做空出场点拿捏可是非一般人熟悉的,也不要太见怪,市场就是这样。
本来就不能看别人的分析结果进出,因为,出场点才是致胜的关键,但一般解盘以进场点为主,无法彻底了解别人真正讲的逻辑重点时,会断章取义,要有自己的想法,真正意义在于,进出的“准则”可以拿捏的有依据,所以比较不会有悲剧发生,太相信别人的想法,如果对方是一般人,还好,因为你对他本来就怀疑,如果太相信高手的预测,一旦出现错误,下场最惨,因为你已经完全信任他,错误发生时,无法立即更改,从头错到尾……
以前我们学校教金融的教授都说技术分析没用,这可能是他们一直都是教授的原因……教授喜欢一堆不断假设的理论,看似艰深的最合味口,用技术分析赚到钱的,心理当然认为有用,但这些人可能不会讲出来。用技术分析遇到障碍的,当然会说没用,技术分析的关键,在于对每段不同走势用的方法也不一样,涨势有涨势的,跌势有跌势的,盘势有盘势的,用的“方法正不正确”才是重点!
在均线有上有下的盘势中,用MACD或KD等,效果一定很烂,会被两面打嘴巴;在趋势显著的走势,用乖离率可能会少赚很多钱……趋势明显大家都可以赚钱,不明显时,许多人会在这边赔掉许多不该赔的钱,大波段赚了100万,盘势中,进出个6,7次可能就全吐回去……所以我认为用基本分析,技术分析都好,甚至用丢骰子的也好,有个依据就好,但进场时机非常非常重要,一天到晚就是一直买,这样会赚钱?每天都在找基本面强的股票做多,这是市场的普遍现像,每次遇到朋友,朋友都会问“最近可以买什么?”,一年260个交易日,拥有股票的日子超过200天,但260个交易日可能只有50天是较明显涨的,那其它时间呢?只要大幅波动一下,就快认赔杀出,这是慢性的亏损来源……总之,方法的正确使用关系绩效的好坏,否则,冬天怪冷气太冷,夏天怪暖炉太热,这可能不是笑话……
这两个实验正说明了“情绪”常常在一般人的交易中扮演决策角色。你可以试着回答下面的问题。
假设你有两个选择:
1、你有75%的机会获得10万元奖金,25%的机会得不到任何金钱;
2、你可以100%获得7万元奖金;
你会选哪个?第一种的期望报酬是7.5万,“但80%的人宁可选择较少奖金的第二种”;
第二个实验,你仍然有两个选择:
1、你100%一定会损失7万元;
2、有75%的机率损失10万元,25%的机率不发生任何损失;
你又会选哪一个?“75%的人宁可放手一搏,选择第二种,争取扳平的机会,接受额外的风险”。Shapiro的这个实验结果,在交易中可说是填满了生手的心理,为了获取确定的报酬,生手宁可牺牲期望报酬更大的机会,仅因为涉及不确定性;在另一方面,生手为了规避必然发生的损失,宁可承担额外的风险,大行情来时不肯把握绝佳加码机会;行情不佳时,亏损却不愿意迅速认赔,迅速获利与拖延认赔是人类的天性,在市场中,负担沉重的情绪压力下,这样的非理性行为将更明显,根据Shapiro研究,“每天最后两场跑马,输家更希望以小搏大”,彻底将人性表露无遗……
情绪性,冲动性交易是输家的创造者,如果我们回头翻翻交易记录,将会发现,真正伤害整体绩效的,正是那少数几笔大额的损失,可能来自于试图摊平越陷越深的连续亏损,也可能来自于原本小额亏损,不肯认赔最后变成无底洞的部位,理想的资金管理是赢家的秘密,长期稳定获利的关键之一,想成为赢家,你一定要有自己的资金管理办法,防止你陷入难以割舍的困境……仍然强调,情绪是交易的天敌,如果现在你还无法“明确”说出你的资金管理方法,或者完全无任何资金管理策略,纵使能够预测行情到90%的准确率,小心只要一次的翻船,10年来赚的可能一笔勾消……
金融不好的国家,股市都好不到哪去,过去美国和日本都有出现过银行的金融危机,但美国就是可以迅速复苏,日本就是不行,弄到现在后遗症还没完。
股市不喜欢不确定因素,悬在那边是件难受的事。“真的利多不会只带来3天的上涨;真的利空也不会只带来3天的下跌”。
一家公司太干预自个儿的股票,最后很容易变地雷,那么政府太干预整个股市会有什么后遗症呢?不过,我们身为投机者,政府强力拉抬盘势时,不顺势坐个轿,会辜负投机者之名……我相信今天做多单的T+0客,心中都有一股莫名的兴奋……
空头市场特征之一,就是人气严重退潮,所以思考上应该不是说“量缩很好拉”,而是“拉抬后因量缩无人追价,无法续攻”,所以每每拉抬到一个压力区,就是被一堆解套卖压打回,换言之,要在空头市场做多,是件很难的事,我想我之前已经强调多次了,这是空头市场,不要用做多来挑战股市。
空头市场特征之二,层层压力,解套卖压,如果跌势看似止跌了,拉抬上去,那么这时该想到什么?不是上看多少,而是思考哪边套牢最多,这两个观点看似一样,胜败可能在此一念间,上看多少是以利润为主,套牢多少是以风险为主,以风险为考量者,他会在套牢量最大处等它拉上来空,因为之前在这边套牢的多方会急着解套,如果上攻量能不出,保证就是被解套者解套卖压打回。
有一些人在这段期间不断买进所谓“绩优股”,结果惨遭灭顶,只能说观念不佳,只要记住,多头市场,跌下来都是买点,空头市场,拉上去都是卖点,反弹结束就要出清股票;不要去管它到底是好股还是烂股……我看过许多散户的策略只有一个,就是“买”,涨上去也买,跌下来也买,横盘的也买,多头市场也买,空头市场也买,那请问这样能不赔吗?空头市场来临证明自己选股眼光精准,这以机率来说,有90%的人会失败……更不要以上次的多头走势来肯定自己的选股优秀,请问,多头市场还要选股吗?
再强调一次,不要管媒体上是说什么,它看多或看空也好,都不干我们的事,拟订好自己策略,才是好方法,也不要认为大家都赔,所以我少赔就是赚,这是驼鸟的笨心态,这段期间赚钱的人,没人会张扬的,因为全都是做空的人,这些人一定是比做多者理性,以期指来说,一路放空下来赚几倍的人多的是,这段期间我感受特别深,没跌下来就没人相信走空头,然后跌下来再拼命加码来证明自己看法的正确,我认为,这不是看多或空的对或错,那是策略的问题。第一个,“做多”这个动作就有问题;第二个,猜底部,越跌越买又是个问题。走到这边接下来呢?岛型反转?头肩底?请回去翻翻84年空头的线图,有好几个像头肩底的型状,但后来全跌破变“整理段”,空头市场陷阱多,否则大家都知道这是空头,为何还是死伤惨重?
我和几位朋友,看底部的方法,和一般人不一样,有人是看跌几点,跌的够不够多,来判断是否止跌。但我是用泰瑞·隆德利派的“神奇T理论”,简单来说,每个循环的多头和空头市场(加上头部和不跌的时间)时间是等长的,所以止跌点是以时间点来判断,85年到86年的10256大多头走了1年半,10256至5422空头,也走了1年半,此波循环从5422——10393涨了约1年,那么底部应出现在明年初。所以这段时间的操作,请勿随意翻多,上涨以反弹视之,只是反弹的大小而已,不要忘记这一路跌下来的教训,否则再套一次,仍是下次命运。
所谓“笔尖思考”的重要性与启发性,只有常写的人才知道。
“预测行情”本来就是一个很大的迷思。实际上我并非真那么喜欢预测行情,我习惯是将可能的走势列出,再来拟策略对付,在我的观念里,“策略”才是赚钱或赔钱的关键,“预测”只是一种偏多或偏空的看法,我知道许多人是因“预测”再来拟订“策略”,但我不同,我的“策略”和“预测”有时是两码子不太相干的事。我举个例子,假如,我在7/12号的8100点放空,我认为它将跌下来,事后看是对的,因为在1个月后跌到7670,但我仍可能赔钱,因为或许我在7/14那跟长红棒已被轧空止损出场,再假设,我在7/12是看多的,我认为它会一直涨上去。结果我的看法应是错的,因为没涨几天就下来了,策略上,我可能会在7/20跌破12日线时出场,因为上涨格局破坏了,但我看错仍是赚钱的。
这告诉我们一件事,看多或看空,预测的准确度非赚钱的保证,以前我就提过司马相的例子,他曾经神准过,但还是会赔光。策略的拟订是最多人忽略的,也是最难的,即使拟订好策略仍要经过不断的测试,不要去怪行情怎么奇怪的那样走,那是因为我们的策略经不起考验,一个好的策略甚至于可以在准确率只有3成的情况下还赚钱!
所以我承认预测行情真的很难,甚至于要把它写下来更是难,但这个可以帮助你拟订策略,我常强调不要去猜底部,这就是个很重要的策略。我看空并非我认为未止跌,而是没有理由让我看多,从万点一路做空下来,很顺利,那有什么理由让我改变去做多呢?只因为跌的够多吗?还是因为今天大涨?还是因为跌不太下去了?对空头来说,现在只是一个如何获利了结的问题,但对多方来说,还有很多不利因素在,所以策略上当然要保守。不要被别人的偏多或偏空的看法影响了,“更不要被自己偏多或偏空的看法影响”,交易者可以有偏多或偏空的看法,但操作时,请遵守中性的原则!
我现在所提的这个“策略重于预测”的观念,非常非常重要,今年的dram死伤惨重,为什么?因为死在这边的人都没有策略,或许有吧,叫做“抱牢”,但这策略明显有问题,为什么会去买dram?很简单,都是因为一个“偏多”的看法,所以买进,但如果它不涨呢?怎么办?我想很多人都没想过这问题,请注意,买进股票等它涨是件天经地义的事,但务必思考,如果不涨,该怎么办?这就是策略!

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